公告日期：2023-06-28

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照上海张江（集团）有限公司（简称“张江集团、发行人、该公司或公司”）2020 年度第二期中期
票据、2021 年度第一期中期票据、2020 年公开发行公司债券（第一期）和 2021 年公开发行公司债券（第
一期）（分别简称 “20 张江集 MTN002”、“21 张江集 MTN001”、“20 张江一”及“21 张江一”）信用评
级的跟踪评级安排，本评级机构根据张江集团提供的经审计的 2022 年财务报表、未经审计的 2023 年第
一季度财务报表及相关经营数据，对张江集团的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态
信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。

2019 年 12 月，中国银行间市场交易商协会接受该公司拟申请发行 38 亿元中期票据的注册（中市协
注[2019]MTN747 号）。2020 年 8 月和 2021 年 9 月，公司在额度内分别发行 8 亿元“20 张江集 MTN002”
和 15 亿元“21 张江集 MTN001”，发行利率分别为 3.60%和 3.17%，期限均为 3 年，募集资金已用于偿
还公司银行借款。

根据中国证券监督管理委员会证监许可[2019]2651 号文，该公司获准面向合格投资者公开发行总额
不超过 12（含）亿元的公司债券。2020 年 7 月和 2021 年 1 月，公司在额度内分别发行 8 亿元“20 张江
一”、4 亿元“21 张江一”，发行利率分别为 3.67%和 3.57%，期限均为 5（3+2）年，附第 3 年末公司调
整票面利率选择权及投资者回售选择权。上述债券募集资金用途为偿还有息债务、补充营运资金 ，已全
部使用完毕。

近年来，该公司本部和下属子公司上海张江高科技园区开发股份有限公司（简称“张江高科”，证券
代码 600895）、上海张江科技创业投资有限公司（简称“张江科投”）通过直接债务融资工具筹措大量资
金。截至 2023 年 5 月末，存续期债券发行规模合计 268.78 亿元，待偿还本金余额为 245.50 亿元，本息
兑付情况正常。

图表 1. 公司存续债券概况

发行主体 债项名称 发行日期 发行规模 期限 票面利率 余额

（亿元） （年） （%） （亿元）

18 张江 02 2018-07-25 6.00 5（3+2） 3.28 6.00

20 张江一 2020-07-16 8.00 5（3+2） 3.67 8.00

20 张江集 MTN002 2020-08-26 8.00 3 3.60 8.00

21 张江一 2021-01-19 4.00 5（3+2） 3.57 4.00

21 张江集 MTN001 2021-09-08 15.00 3 3.17 15.00

22 张江一 2022-04-20 8.00 5（3+2） 2.99 5.00

22 张江二 2022-07-14 12.00 5（3+2） 2.83 6.00

本部 22 张江集 MTN001 2022-07-25 5.00 3 2.7……
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