公告日期：2022-04-29

遂宁柔刚投资有限责任公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

1、有息负债规模较大的风险
公司为遂宁市重要的城市建设主体，主要承担着遂宁市安居区的基础设施建设职能。随着遂宁市城市建设的不断深入，公司业务规模快速扩张，债务融资规模也相应扩大。截至2021 年末，公司的有息负债余额为 23.69 亿元，资产负债率为 45.07%。预计未来几年公司投资规模仍处于上升阶段，债务融资规模也将继续保持较高水平。如果公司无法有效控制债务规模，将对公司的偿债能力造成一定的压力，而不断增加的融资费用也将影响公司的盈利能力。
2、对外担保规模较大的风险

截至 2021 年末，发行人对外担保金额合计 15.02 亿元，占净资产的比例为 19.59%，规模
较大。目前公司对外担保的被担保方主要为遂宁市当地国有企业，经营状况良好，代偿风险相对较低。若被担保方经营状况出现重大不利变化，可能导致公司承担相应的担保责任，从而对公司的生产经营产生不利影响。
3、受限资产规模较大风险

截至 2021 年末，公司受限资产合计 29.17 亿元，占总资产的比例为 20.90%。在所有权受
到限制的资产类别中，存货受限金额为 27.11 亿元、固定资产受限金额为 0.54 亿元、投资性房地产受限金额为 1.51 亿元。由于受限资产流动性较弱，在经济前景不稳定的情况下，发行人存在资产变现困难、流动性较弱及资产被处置的风险。
4、盈利能力较弱的风险
公司作为遂宁市内重要的城市基础设施建设主体，重点负责安居区内的城市基础设施建设工作以及遂宁市重大民生项目，业务具有较强的区域垄断性，但盈利能力较弱。2021 年度
公司实现营业收入 7.57 亿元，毛利润 0.79 亿元，毛利率 10.45%，盈利能力对政府补贴的
依赖性较强。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......10
第二节 债券事项 ...... 11
一、 公司信用类债券情况 ...... 11
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 13
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 14
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 14
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 14
七、 中介机构情况......15
第三节 报告期内重要事项...... 16
一、 财务报告审计情况 ...... 16
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 16
三、 合并报表范围调整 ...... 17
四、 资产情况...... 17
五、 负债情况...... 18
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 20
七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 21
八、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 21
九、 对外担保情况......21
十、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 22
十一、 向普通投资者披露的信息 ...... 22
第四节 特定品种债券应当披露的其他事项...... 22
一、 发行人为可交换债券发行人 ...... 22
二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人...... 22
三、 发行人为其他特殊品种债券发行人 ...... 22
四、 发行人为可续期公……
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