公告日期：2023-03-16

联合〔2023〕873 号

联合资信评估股份有限公司通过对无锡市太湖新城发展集团有限公司及其拟发行的2023年无锡市太湖新城发展集团有限公司公司债券（第一期）的信用状况进行综合分析和评估，确定无锡市太湖新城发展集团有限公司主体长期信用等级为 AAA，2023 年无锡市太湖新城发展集团有限公司公司债券（第一期）信用等级为AAA，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
二〇二三年二月十四日

2023年无锡市太湖新城发展集团有限公司

公司债券（第一期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AAA 无锡市太湖新城发展集团有限公司（以下简称“公
本期债券信用等级：AAA 司”）系无锡市市属重点企业之一，是无锡市太湖新城
评级展望：稳定 中心区唯一的土地整理和基础设施建设主体。联合资信
评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对公司的
债项概况： 评级反映了其外部发展环境良好，业务区域专营优势明
本期债券基础发行规模：10.00 亿元 显，并在资本金注入、财政专项资金补贴和资产划拨等
本期债券弹性配售规模：4.00 亿元 方面持续获得有力的外部支持。同时，联合资信也关注
本期债券期限：5 年 到，公司债务负担重，债务集中偿付规模较大和资产流
偿还方式：每年付息一次，到期一次还本 动性一般等因素可能对公司信用水平带来的不利影响。
募集资金用途：用于补充营运资金。 按照本期债券发行规模上限进行测算，本期债券发
行对公司现有债务规模影响程度较小。公司经营现金流
评级时间：2023 年 2 月 14 日 入量和 EBITDA 对发行后长期债务的保障指标表现弱，
经营现金净流量对发行后长期债务的保障指标表现很
本次评级使用的评级方法、模型： 弱。考虑到公司可持续获得有力的外部支持，本期债券
名称 版本 不能偿还的概率极低。

城市基础设施投资企业信用评级方法 V4.0.202208

城市基础设施投资企业主体信用评级 随着太湖新城建设发展的逐步推进，公司经营前景
模型（打分表） V4.0.202208

注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开 良好。

披露 基于对公司主体长期信用状况以及本期债券偿还
本次评级模型打分表及结果： 能力的综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级
评价内容 评价结果 风险因素 评价要素 评价结果 为AAA，本期债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。
宏观和区 1

经营环境 域风险

经营 行业风险 3 优势

风险 A 基础素质 1 外部发展环境良好。2019－2021 年，无锡市地区
自身 企业管理 2 1.

竞争力 经营分析 生产总值分别为 11852.3 亿元、12370.5 亿元和
1

资产质量 4 ……
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