公告日期：2021-11-23

河南交通投资集团有限公司

（住所：河南省郑州市郑东新区金水东路 26 号）

面向专业投资者公开发行 2021 年可续期公司债券
（第二期）

募集说明书

发行人 河南交通投资集团有限公司

本期发行金额 不超过 15 亿元（含 15 亿元）

增信情况 本期债券无增信

主体信用评级 AAA

本期债券信用评级 AAA

资信评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

主承销商、簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司

签署日期： 年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）发行人净资产及可分配利润情况

本期债券评级为AAA级，本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为655.69亿元（截至2021年6月末的合并报表中股东权益合计）；最近三个会计年度实现的年均可分配利润为6.81亿元（经审计的合并报表中2018年、2019年及2020年归属于母公司股东净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

（二）发行人期间费用占比较高的风险

发行人期间费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用。2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，发行人期间费用分别为607,021.75万元、585,286.92万元、632,306.90万元和303,105.14万元，占当期营业收入的比例分别为42.53%、36.46%、45.03%和37.08%，占比较高。若发行人不能有效控制期间费用支出，则会对盈利能力产生一定影响。

（三）会计政策变更风险

2014年9月，根据《河南省交通运输厅关于完善河南交通投资集团有限公司所属公路资产折旧摊销政策的函》（豫交文〔2014〕477号）、《河南省财政厅关于完善河南交通投资集团有限公司所属公路资产折旧摊销政策的复函》（豫财企〔2014〕60号）批复意见，公司对固定资产、无形资产及特许经营权会计政策进行了变更，公司所属公路附属设施以外的固定资产、无形资产不折旧摊销，此次变更对于发行人的资产及利润指标产生了重大影响，变更前发行人2013年实现利润总额为-23.41亿元，变更后发行人2013年实现利润总额为-0.85亿元，发行人减亏幅度较大。此项政策维持年限不定，发行人存在会计政策变更的风险。

（四）无形资产减值的风险

截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，发行人无形资产账面
价 值 分 别 为 10,007,610.20 万 元 、 12,367,653.61 万 元 、 12,470,074.08 万 元 及
12,444,114.87万元，占当期总资……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。