公告日期：2022-01-04

声 明

募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http：//www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中的“第二节 风险因
素”有关章节的全部内容。

一、发行人长期主体信用等级为 AA+，本次债券信用等级为 AA+。截至
2020 年末及 2021 年 6 月末，发行人合并口径净资产为 433.57 亿元和 431.96 亿
元。发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 20,983.11 万元（2018年度、2019 年度及 2020 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本次债券一年的利息。

二、市场利率受国民经济总体运行情况、国家施行的经济政策、金融政策以及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。同时，债券属于利率敏感性投资品种，本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使持有本期债券的投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。

三、债券持有人会议决议对全体本次债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人，下同）具有同等的效力和约束力。投资者认购或购买或以其他合法方式取得本次债券之行为视为同意接受《嵊州市投资控股有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》并受之约束。

四、本期债券为无担保债券。在本期债券存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。

五、2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，发行人合并范围
营业收入分别为 110,114.92 万元、134,108.00 万元、209,738.79 万元和105,590.88 万元；合并范围利润总额分别为 18,024.64 万元、28,746.66 万元、39,631.00 万元和 5,178.02 万元，绝大部分来自于下属子公司。2018 年度、2019
年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，发行人本级母公司口径营业收入分别为

641.98 万元、1.93 万元、6.19 万元和 16.05 万元。若发行人下属子公司经营业绩
出现波动或下滑，将会对发行人的经营状况直接产生不利影响，进而影响其偿债能力。

六、2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，发行人计入其他
收益的政府补助收入分别为 51,626.02 万元、55,319.72 万元、47,247.79 万元和36,614.14 万元，占当年营业收入的比例分别为 46.88%、 41.25% 、 22.53% 和34.68%，占比较大，发行人对政府补助存在较强的依赖性。未来如果政府补助大量减少，发行人的利润来源将可能受到较大不利的影响，从而可能对发行人的偿债能力产生不利影响。

七、2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，发行人经营活动
产生的现金流量净额分别为 27,796.15 万元、-501,509.20 万元、-964,338.01 万元和-119,111.04 万元。经营性净现金流由正转负且数值较大，可能对公司偿债能
力产生不利影响。2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月，发行人
经营活动现金流入小计分别为 378,289.12 万元、566,806.47 万元、453,714.91 万元和 215,872.04 万元，主要由收到其他与经营活动有关的现金构成，金额分别
为 265,392.05 万元、419,276.02 万元、241,380.08 万元和 107,421.08 万元，发行
人未来存在经营活动现金流入波动的风险。

八、报告期内发行人融资规模有所增长，2018-2020 年及 2021 年 1-6 月，
发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 0.54、0.79、0.87 和 0.56，倍数较低且有
所下降；若未来发行人融资规模及利息支出继续增长，而盈利能力未能显著提升，将对发行人的整体偿债能力造成不利影响。

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