公告日期：2022-01-13

声 明

本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法（2019年修订）》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公司信用类债券信息披露管理办法》、《上海证券交易所上市规则》及其它现行法律、法规的规定，以及中国证监会同意对本次债券发行注册的文件，并结合发行人的实际情况编制。

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）资产负债率波动的风险

2018-2020年末及2021年6月末，发行人资产负债率分别为76.71%、75.80%、76.94%和 75.92%，呈波动趋势。依据《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》（财会[2014]13 号），通过发行条款的设计，发行人发行的永续票据作为权益性工具进行会计核算。如果国家有关法律法规及规章制度规定和山西综改试验区“先行先试”政策变动，可能导致发行人资产负债率上升的风险。

（二）存货跌价的风险

2013 年以来，国内煤炭市场价格呈现较大幅度波动。发行人 2018 全年商品
煤平均售价 592.80 元/吨，同比增加 41.44 元/吨，增幅 7.52%；2019 全年商品煤
平均售价 580.04 元/吨，同比下降 12.76 元/吨，降幅 2.15%；2020 全年商品煤平
均售价 511.04 元/吨，同比下降 69.00 元/吨，降幅 11.90%；2021 年 1-6 月商品煤
平均售价 639.95 元/吨，煤炭价格目前处于高位。由于煤炭价格波动较大，如果煤炭价格未来再次出现下行，发行人的煤炭存货将存在一定的跌价风险。

（三）资本支出较大的风险

公司近年来因收购煤炭资源及对化肥企业的收购兼并使得对外投资较多，
2018-2020 年及 2021 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金净流量分别为
-1,649,551.85 万元、-1,490,795.48 万元、-2,097,388.41 万元和 84,488.64 万元，近
三年投资活动现金净流出较大。发行人目前主要投资项目集中于煤炭板块，总投资额约 508.60 亿元。公司未来投资较大，资本支出存在一定风险。

（四）发行人对外担保数额大，存在或有债务的风险

截至 2021 年 6 月末，发行人对集团外担保余额为 68.36 亿元，担保金额较
大，占净资产比例为 8.82%。其中，主要包括对山西潞安矿业（集团）有限责任公司（担保余额 39.87 亿元）、大唐华银攸县能源有限公司（担保余额 14.20 亿
元）和太原煤炭气化（集团）有限责任公司（担保余额 11.13 亿元）。未来若被担保人生产经营活动发生重大不利变化，不能或不愿偿付到期债务，则发行人需承担担保责任。因此，发行人存在一定的或有负债风险。

（五）部分固定资产、无形资产未办妥权证的风险

截至 2020 年末，发行人固定资产 10,399,958.38 万元，尚有价值约为
1,251,399.65 万元的固定资产无产权证书，主要是煤矿矿井建筑物（矿井建筑物已投保财产保险），未办理产权证主要是部分在建工程预转固、部分正在办理中、部分建筑物属于煤矿生产设施的组成部分，无须办理产权证书。截至 2020 年末，发行人无形资产 4,516,445.87 万元，其中暂未办理产权证书的采矿权、探矿权为104,721.49 万元，主要为发行人新扩井田资源价款，相关采矿权证……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。