公告日期：2023-08-30

浙江省浙商资产管理股份有限公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期债券募集说明书中的“风险因素”等有关章节，截至 2023 年 6 月末，公司涉及的主要风险如下：

1、受不良资产管理行业经营特征和公司融资方式的影响，公司资产负债率较高。截至
2020-2022 年末及 2023 年 6 月末，公司合并口径资产负债率分别为 77.05%、77.41%、
77.00%和 76.58%。不良资产管理行业属于资本密集型行业，购买不良资产包对资金的需求量较大，虽然公司的资本实力逐步增强，且融资渠道通畅，但公司目前的负债水平和债务结构仍旧导致公司面临一定的债务偿付压力。同时公司也可能因经营状况发生不利变化等因素影响资产变现能力和获得稳定有效的现金流入，若出现此种情况将会降低公司的债务清偿能力，增加偿债风险。

2、2020-2022 年度及 2023 年 1-6 月，公司合并口径经营活动产生的现金流量净额分别
为-151,796.51 万元、244,234.33 万元、32,273.28 万元和 283,279.29 万元，2020-2022 年度经
营性现金流量净额波动较大，主要系公司结合不良市场行业的实际情况，将公司传统不良资产业务向不良资产投行化投资业务转型原因所致。若公司未来不良资产清收处置未能如期回款，将给公司资金周转带来较大压力。

3、2020-2022 年度及 2023 年 1-6 月，公司的营业收入主要由不良资产清收构成，2020
年度公司不良资产清收业务收入为 375,401.16 万元，占营业收入的 68.79%；2021 年度公司不良资产清收业务收入为 379,025.31 万元，占营业收入的 63.68%；2022 年度公司不良资产
清收业务收入 342,805.08 万元，占营业收入的 61.26%；2023 年 1-6 月公司不良资产清收业
务收入 170,143.08 万元，占营业收入的 69.12%。由于不良资产清收占比过大，未来一旦不良资产行业出现波动，公司的营业收入也会随之发生较大的变动。

截至 2023 年 6 月 30 日，本公司所面临的风险因素与 2022 年年度报告相比没有重大变
化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......11
第二节 债券事项 ...... 12
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 18
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 21
四、 公司债券募集资金情况...... 23
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 25
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 25
第三节 报告期内重要事项...... 30
一、 财务报告审计情况...... 30
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 30
三、 合并报表范围调整...... 30
四、 资产情况...... 31
五、 非经营性往来占款和资金拆借...... 32
六、 负债情况...... 32
七、 利润及其他损益来源情况...... 34
八、 报告期末合并报表范围亏……
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