公告日期：2023-06-30

旭辉集团股份有限公司

公司债券年度报告

（2022 年）

二〇二三年六月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

利安达会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

重大风险提示

投资者参与投资本公司发行的公司债券时，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素。

截至本报告期末，本公司面临的风险因素与上一期定期报告相比，新增风险因素如下文列示，请投资者关注：

1、营业总收入下降，利润转盈为亏，净资产减少

公司 2022 年的营业收入为 4,073,382.87 万元，相比 2021 年的营业收入 9,750,852.66 万
元，同比下降 58.23%，主要系报告期内，受到行业政策持续调控、购房消费信心不足等因素影响，公司竣工交付项目数量减少，整体结转规模下降所致。公司物业销售及相关服务
收入从 2021 年的 9,681,235.26 万元下降到 2022 年的 3,991,118.07 万元，同比下滑 58.77%
。

公司 2022 年归属于母公司股东的净利润为-900,303.25 万元，由 2021 年的 668,151.38
万元转盈为亏。行业大环境持续影响，房企 2022 年业绩大幅下降及预亏已经成为行业普遍现象。2022 年度公司工程进度有所放缓，年内结转体量下跌，确认收入减少，本年度结转毛利率大幅下降。2022 年，公司计提了存货跌价准备 418,780.48 万元，增加了当年亏损。
2022 年末，公司净资产为 8,585,869.97 万元，相比 2021 年末减少了 1,760,285.84 万元，同
比下降 17.01%。

2、货币资金减少，短期偿债压力较大

截至 2022 年末，公司的货币资金为 1,791,609.81 万元（其中受限资金为 41,190.35 万
元，存放于资金监管专用账户的预收售楼款 1,389,332.28 万元），相比 2021 年末减少1,659,816.65 万元，同比下降 48.09%，主要系银行存款大幅下降所致。截至 2022 年末，发行人短期借款为 17,460.00 万元，一年内到期的非流动负债为 2,440,071.69 万元，短期偿债压力较大。

由于宏观经济下行压力较大，居民观望情绪浓厚，当前商品房销售放缓叠加地方政府预售资金监管力度提升，导致回款减少；同时受房企违约事件影响，整体行业融资信用受损，传统涉房融资渠道均已收紧。上述两个方面影响本公司的还本付息能力。当前公司面临一定的流动性压力，为稳妥推进 PR 旭辉 01 的付息工作，发行人已通过召开债券持有人会议方式完成 PR 旭辉 01 兑付方案的调整。

3、主营业务毛利率下降

公司 2022 年的毛利率为 13.63%，相比 2021 年同期的 20.13%下降了 6.50 个百分点。主
要是由于物业销售及相关服务板块的毛利率由 2021 年末的 19.79%下降到了 12.69%。2022年，受市场下行和毛利低项目结转叠加本期部分现房折价销售的影响，房地产行业的利润率普遍有所下降。

4、投资性房地产价值变动风险

公司投资性房地产采用公允价值模式计量，过去两年投资性房地产的公允价值变动收益在一定程度上提升了公司的利润水平，2021 年、2022 年公允价值变动收益分别为122,453.16 万元和-49,951.19 万元，占当年营业亏损或营业利润分别为 8.19%和 5.16%。未来如果投资性房地产出现租金下降或资本无法保值增值的情形，将对公司的财务业绩产生不利影响，从而影响公司的营业利润、净利润，进而影响公司的偿债能力。

5、受限资产较多的风险

截至 2022 年末，公司所有权受限制的资产价值合计为 15,056,614.66 万元，占公司总
资产的比例为 41.87%，对比 2021 年的 12,839,034.66 万元，增长了 17.27%。主要是存货和
投资性房地产增加……
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