公告日期：2021-08-31

泰州三福重工集团有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

一、与募集说明书所提示的风险因素的变化

较泰州三福重工集团有限公司公开发行 2017 年公司债券（第二期）募集说明书及泰州三福重工集团有限公司公开发行 2018 年公司债券（第一期）募集说明书所提示的风险因素，报告期内，本公司新增可能存在的风险，包括长期债务规模较大的风险、经营性现金流弱化的风险、营业收入有所下降的风险、技术研发风险及安全生产风险、机动船产能利用率下降的风险及钢材等原材料价格上升的风险，如下文列示，请投资者注意阅读。
二、债券相关的投资风险

（一）利率风险

受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。如果债券存续期间内利率发生波动，投资者实际投资收益将具有一定的不确定性。

（二）流动性风险

目前本次债券已在上海证券交易所上市流通。但是本次债券可能会出现在二级市场交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，投资者可能会面临无法及时交易的流动性风险。
（三）偿付风险

公司与 17 三福 02 和 18 三福 01 的担保人江苏临港经济园投资开发有限公司 2020 年度
经营情况、财务情况和资产情况良好，但如果担保人对外担保逐渐增加，有可能将导致对发行人的保证能力产生一定影响。且在本期债券存续期内，如本公司所处的宏观经济环境、船舶制造业、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营发生重大不利变化，导致本公司不能如期从预期的还款来源获得用以偿还本次债券利息和本金所需要的资金，可能会对本期债券的按期偿付造成一定的影响。

（四）债券安排所特有的风险

尽管在本次债券发行时，发行人已经根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和保障本次债券按时还本付息，但是在本次债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法安全履行，进而影响债券持有人的利益。

（五）评级风险

目前本公司评级机构给予本公司的主体评级为 AA，评级展望为稳定，在债券存续期间，若出现任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，评级机构可能会调低公司主体信用级别或债券信用级别都将会对投资者利益产生不利影响。

（六）担保风险

17 三福 02 和 18 三福 01 的担保方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担
保人为江苏临港经济园投资开发有限公司。担保人目前具有良好的经营状况、盈利能力和资产质量。但在本次债券的存续期间，公司无法保证担保人的经营状况、资产状况及支付能力不发生负面变化。如果出现上述负面变化，可能影响到担保人对本次债券履行其应承担的保证责任，甚至丧失履行其为本次债券承担的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保的能力。
三、与公司相关的风险

（一）财务风险

1、短期流动性风险

报告期内，发行人负债结构中流动负债占比较高。截至 2019 年末、2020 年末及 2021
年 6 月末，发行人合并范围内负债合计分别为 281,061.64 万元、 224,816.38 万元和
231,929.15 万元，其中流动负债分别为 199,966.84 万元、185,088.99 万元和 188,441.21 万元
，流动负债在总负债中的占比分别为 71.15%、82.33%和 81.25%。发行人负债结构中流动负债比重较高。

2、长期债务规模较大的风险

截至 2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，发行人非流动负债分别为 81,094.81 万
元、39,727.39 万元和 43,487.94 万元。总体来说，报告期内，发行人长期债务规模较大，如果未来长期负债有所增加，将进一步提高公司负债水平和利息支出。

3、其他应收款回收及坏账损失计提风险

截至 2019 年末、2020 年末和 2021 年 6 月末，发行人其他应收款余额分别为 6,016.10
万元、5,116.……
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