1月6日，国家发改委、国家数据局和工信部联合发文，正式发布《国家数据基础设施建设指引》。这份文件，翻译一下就是：国家要用未来五年，把数据基建“建得漂亮”，让算力、数据流通、智能应用全面开花，成为经济发展的新引擎。

政策助力，数据基建成了“宠儿”

过去几年，数据基建一直在政策的“关爱”下茁壮成长。先是 2024年10月，国家提出公共数据开发利用的意见；接着 2024年12月，关于促进数据产业高质量发展的指导意见明确了数据产业要年均增长15%的“小目标”。现在，《建设指引》更是“打包票”：到 2029年，基本建成全国数据基础设施网络。

而且，算力设备甚至可以通过地方政府专项债支持建设，妥妥的“政策牌面”。

数据基建赛道，到底香在哪？

“数据=生产力”

简单来说，数据基建是围绕数据的采集、处理、存储、流通和应用而建的“高速公路”。有了它，国家可以实现数据要素的高效流转和价值释放——这可不是单纯的“建几台服务器”，而是要搭建整个数据生态！

市场前景广阔

全球范围内，数据基建市场也在加速增长。根据贝哲斯咨询的数据，2023年全球数据中心基础设施市场规模为572.64亿元，预计到 2029年将翻倍，达到1154.03亿元，复合增长率接近 12%。

中国的数据基建市场会更猛！ 毕竟，人口红利转向数据红利，这条赛道的想象空间巨大。

A股“数王之战”：谁能称王？

政策风口这么大，哪些公司已经在悄悄布局？以下几家选手已经拿出了“硬实力”：

1. 软通动力

关键词：算力一体化
公司打造了算力中心、大模型训练服务的一站式解决方案，横跨“基建+硬件+软件+平台+运营服务”五个维度，给客户安排得明明白白。

2. 依米康

关键词：绿色节能
依米康是算力基础设施的全生命周期服务商，从规划到节能运维，连机房空调都不放过，绿色节能做到了极致。

3. 宝信软件

关键词：云与安全
宝信软件擅长“动静结合”，不仅布局IDC和云计算节点，还在网络安全和运维服务上下足了功夫，稳扎稳打地抢占市场。

“数据选手”排行榜：谁涨得猛，谁跌得深？

大涨玩家

寒武纪-U：过去一年涨幅 419.17%，妥妥的领头羊！

赢时胜、新易盛：涨幅也都超过 100%，风头正劲。

回撤深坑

常山北明：股价从高点回撤 55.22%，市场说它是“超跌潜力股”，不知道你信不信。

天娱数科、润和软件：回撤幅度也在40%以上，但机构仍对它们长期看好。

资金青睐

北上资金也很懂“门道”。过去一年，海光信息净流入20.5亿元，拔得头筹；其次是 新易盛 和 寒武纪-U。

估值低洼

如果你是价值投资者，那 中原传媒、国联股份 这些滚动市盈率低于20倍的股值得关注。

未来展望：看顶层设计吃“数据大餐”

2024—2025年，是数据基建“试点实验年”，头部企业会先尝政策红利。到了 2027年后，数据中心、算力平台等会进入大规模建设期，真正的“数据风口”会在那时全面爆发。

投资者可以关注以下三大方向：

算力基础设施龙头：比如 软通动力 和 依米康。

数据服务平台企业：有政策加持，数据流通市场将迎爆发式增长。

估值洼地优质股：如滚动市盈率低、业绩增速快的标的。

总结一句：数据基建正成为新一轮经济浪潮的发动机，现在的市场调整是机会，“数据+算力”的未来一定有大戏。先上车，不吃亏！