随着库存水平正常化和各类领域的需求增加，物联网模组市场有望在下半年恢复增长。

　　物联网产业规模有望破5万亿元

　　工业和信息化部、国家标准化管理委员会近日印发《物联网标准体系建设指南(2024版)》(下称《指南》)。

　　《指南》提出，到2025年，新制定物联网领域国家标准和行业标准30项以上，引导社会团体制定先进团体标准，加强标准宣贯和实施推广，参与制定国际标准10项以上，引领物联网产业高质量发展的标准体系加快形成。

　　物联网是新一代信息技术的重要组成部分，实现人、机、物的泛在连接，大量新技术、新产品、新模式不断涌现，深刻改变着传统产业形态和社会生活方式。

　　近年来，我国物联网产业蓬勃发展，整体呈现良好态势。“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，推动物联网全面发展，打造支持固移融合、宽窄结合的物联接入能力。

　　《深圳市物联网产业白皮书（2023年）》显示，2023年，全国物联网产业规模增速同比上扬2个百分点，规模达到约3.6万亿元。“十三五”期间，全国物联网产业规模年均复合增长率达到23.4%，“十四五”期间，预计将仍保持18.9%的高位增长，2025年全国物联网产业规模预计超5万亿元。

　　根据研究机构Counterpoint，受需求减少影响，2023年全球物联网模组出货量同比下降2%。预计到2024年，随着库存水平正常化和智能电表、POS、汽车等领域需求增加，模组市场有望在下半年恢复增长。伴随5G等技术应用，2025年市场有望出现大幅增长。

　　高研发+高增长+社保基金

　　重仓股名单出炉

　　据证券时报·数据宝统计，A股市场涉及物联网的概念股中，目前已有170余只个股披露2024年半年报，净利润同比增长超20%（含扭亏为盈）的股票有56只，深水规院、宜通世纪、全志科技、瑞芯微、索菱股份净利润增速排在前五位。

　　深水规院上半年实现净利润0.45亿元，同比增长12.45倍。公司是国内首家专注水利勘测设计行业A股上市公司，目前致力于打造创意+科技+服务为一体的“系统解决城市水问题的集成服务平台”，为客户提供综合、智慧、生态的水务全生命周期专业服务。

　　宜通世纪上半年实现净利润0.36亿元，同比增长10.58倍。公司致力于通过全面低代码化转型，提供无缝集成多种设备和系统的高适配连接能力、确保设备互操作性与管理统一性的标准化物联能力。

　　据数据宝统计，从研发力度来看，目前披露半年报的物联网概念股合计研发费用达到682.36亿元，其中12家公司研发费用超过10亿元。

　　中兴通讯研发费用达到127.26亿元，居首位。此外，中国移动研发费用也在百亿元以上，工业富联、中国电信、中国联通、紫光股份、歌尔股份研发费用介于20亿元至50亿元之间。

　　在上述业绩高增长的物联网概念股中，部分股票不仅研发投入规模大，研发强度（研发费用占营收比例）也高。

　　据数据宝统计，2024年上半年研发费用超亿元，且研发费用占营收比例超5%，同时上半年净利润增速超20%的股票有26只。

　　这26只概念股中，上半年研发费用占营收比例最高的是炬芯科技，为35.73%。其次是全志科技、乐鑫科技、汇顶科技、瑞芯微，研发费用占营收比例均在20%以上。

　　从机构持仓数据来看，截至二季度末，9只概念股获得社保基金重仓，包括东方电子、星宇股份、神州泰岳、软控股份、思源电气等。其中东方电子获社保基金持仓比例居首，达到5.3%。