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日前,工业和信息化部等十一部门联合印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》(以下简称《通知》)。《通知》中强调,优化布局算力基础设施。各地要实施差异化能耗、用地等政策,引导面向全国、区域提供服务的大型及超大型数据中心、智能计算中心、超算中心在枢纽节点部署。支持数据中心集群与新能源基地协同建设,推动算力基础设施与能源、水资源协调发展。加强本地数据中心规划,合理布局区域性枢纽节点,逐步提升智能算力占比。
在深化区域间均衡协调发展部分中,《通知》提到,西部地区在综合成本优势明显地区合理布局重大算力设施,探索建设超大型人工智能训练算力设施。沿边省份利用对外合作机制,打造具有区位优势的国际信息枢纽。东北地区老工业基地加快“5G+工业互联网”等设施建设。
近年来,关于算力基础设施建设的文件密集发布,智能算力作为发展重点被多次提及。去年10月印发的《算力基础设施高质量发展行动计划》中提到,到2025年,算力规模超过300EFLOPS,智能算力占比达到35%。今年2月,国资委在中央企业人工智能专题推进会中提到,加快建设一批智能算力中心。
受益于去年开始的大模型和生成式AI浪潮,智能算力需求量快速增长,智能算力成为主流算力。
今年以来,全国多地发布相关行动计划,规划智能算力供给规模。此前《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》中提到,到2025年智能算力供给规模达到45EFLOPS。江苏省和河北省等省份也陆续发布智能算力建设相关目标。
根据赛迪顾问发布的《2024年算力发展趋势洞察报告》,未来3年,中国算力规模将呈现爆发式增长态势。预计到2026年,中国算力规模将超过360EFLOPS,3年复合增长率达到20%。此外,为了满足AI大模型等带来的爆发式算力需求,未来智能算力和超算算力占比将持续提升。预计到2026年,中国智能算力和超算算力占比之和将达40%。
机构看好国产智能算力厂商迎来的机遇。
开源证券认为,一方面,人工智能生成内容(AIGC)拉动下中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势,互联网、运营商等下游行业需求旺盛,智算项目密集落地;另一方面,发展国产算力势在必行,以华为昇腾、海光、寒武纪为代表的国产算力正在崛起。
据证券时报·数据宝统计,A股中,智能算力相关上市公司共有53家,上半年合计实现归母净利润178.31亿元,较去年同期增加53.09亿元,同比增长42.49%,盈利能力明显上升。
从单家公司来看,21家公司归母净利润同比增长,4家扭亏为盈,6家同比减亏,包括光模块龙头中际旭创在内,5家上半年归母净利润同比增长在100%以上。
中际旭创半年报显示,上半年实现归母净利润23.58亿元,同比增长284.26%。公司表示,光模块作为算力环节中国产化程度高,技术储备前沿的核心产品,在算力持续升级及需求大幅增长等因素的驱动下,将迎来快速增长。
从最新滚动市盈率来看,工业富联估值最低,为16.62倍。公司半年报显示,2024年第二季度单季,公司云计算收入占总体收入达55%,云计算收入同比增长超70%,环比增长超30%;AI服务器收入同比增长超270%,环比增长超60%,占整体服务器营收比重提升为46%,占比持续逐季提升。