随着中国取消对铝材等产品13%的出口退税，铝材企业的发展呈现出更加明显的分化趋势。

　　“有技术含量并且能把制造成本控制好的铝材厂家，价格仍然有优势，市场也仍然在。”广东省一家铝材设备制造企业的相关负责人李青（化名）告诉第一财经，相反，那些技术门槛较低的铝材制造商，不管是内销还是出口，都在原材料价格上涨、出口退税取消乃至可能的关税加征等多重压力下，面临利润被严重挤压的挑战。

　　除了技术实力的分化，不同领域的市场发展也在两极分化。中国铝材制造企业也在应对政策和形势之变，展开短期与长期的策略调整。这无疑将对中国乃至全球的铝供应链产生影响。

　　出口激增，挑战仍大

　　随着12月1日出口退税政策正式落地，铝材企业短期订单抢着“窗口期”出货已告一段落。

　　根据海关总署的数据，2024年11月，中国出口未锻轧铝及铝材67万吨，同比激增36.6%；中国出口氧化铝19万吨，同比增长56.7%。2024年1~11月，累计出口未锻轧铝及铝材616万吨，同比增长18.8%；累计出口氧化铝160万吨，同比增长42.5%。

　　除了订单抢出的影响，今年以来出口的增长也受益于海外基建投入与终端消费需求回暖。从2024年二季度开始，中国的铝材相关出口同比增速就转负为正，一路攀升。

　　据央视报道，江苏一家铝箔生产企业今年出口海外的铝箔包装订单量增长10%以上，主要用于食品、医药等行业。江西一家铝模板生产企业的负责人也表示，今年来自东南亚、中东、北美等地区的订单明显增长，占到企业总订单量的四分之一。根据当前的订单情况，预计2025年下半年也将基本满产。

　　但也要看到，铝材一般而言主要应用在建筑、交通运输、电子电器和机械制造领域，可以大概分为建筑型材和工业型材。业内有句话称，“世界铝业看中国，中国铝业看广东，广东铝业看佛山”。对于聚集在佛山的铝材企业而言，多以建筑型材为主。他们中的大多数，正在经受着建筑市场的漫长寒冬。

　　“和出口退税取消相比，铝材企业面临的最大挑战还是房地产市场的衰退。”广东佛山一家铝材制造企业的负责人林霖（化名）对第一财经表示，当地不少规模较大的铝材制造商今年的业绩无不下降了20%以上，归因于房地产下行影响的持续释放。由于生产了部分光伏型材，他们在今年前10个月的订单“还能撑起量”，但由于竞争过于激烈，市场价低于成本，他们不得不放弃光伏型材，也让年底的业绩压力倍增。他坦言，今年的开机率在80%左右，此前数年里都是满产状态，2022年还扩大了产线，如今只能闲置。

　　林霖认为，建筑型材行业因为需求严重收缩，正处于洗牌的过程，“基本上是大厂能坚持下来，小厂被淘汰后部分订单会流向大厂”。

　　作为铝材制造商的上游，李青坦言，今年10月以来，他们初步摸排了铝材企业明年的订单情况，“明年的形势仍然比较严峻”。

　　加码市场转型与“出海”

　　对于建筑型材企业而言，守住存量的同时，他们也在努力加码更多场景的转型，向处于上升阶段的工业型材领域寻找增长机会。

　　林霖认为，公司的第一大出路就是转向汽车型材。由于轻量化趋势，汽车行业对于铝材的应用需求还在增加。不过，从建筑型材转向汽车型材，不管是技术提升还是市场开拓，都还在路上，这块业务占比的提升需要时间也需要点运气。“汽车行业有个特点，哪款车卖得好，对应的铝材产品才能销路好，如果车型卖得不好也不行。”他坦言，汽车的技术壁垒更高，这意味着研发新品需要投钱，在变化较快的后端市场也对应着风险。

　　李青他们接下来的主攻对象也是工业型材市场。经过数年的技术储备和市场培育，他们每年在工业型材领域的销量都保持着稳定增长。

　　除了前述长三角地区出口增长较快的铝材企业，梳理铝材行业的上市公司三季度报，成功切入了汽车、高铁轨交、消费电子、航空航天、船舶等多领域工业型材为主的上市企业均交出了较好的成绩。

　　比如，立中集团的2024年三季报显示，今年前三季度，公司实现营业总收入193.69亿元，同比增长13.09%，归母净利润4.93亿，同比增长19.09%。根据豪美新材的2024年第三季度报告，今年前三季度公司实现营业收入48.37亿元，同比增长14.02%，归母净利润为1.72亿元，同比增长38.26%。南山铝业今年前三季度实现营业收入242.26亿元，同比增长11.70%；净利润34.90亿元，同比增长62.94%。

　　铝材企业的另一个出路是出口。中美经贸局势变化深刻影响了全球的供应链格局，也显著改变了我国铝材的出口分布。通过企业持续的动态调整，墨西哥、越南、泰国等新兴市场迅速崛起。

　　比如，郑州海关数据显示，今年前三季度，河南未锻轧铝及铝材出口185.1亿元，同比增长38.8%，出口值位居全国第一，产品远销全球155个国家和地区。其中，墨西哥、加拿大、澳大利亚是其主要出口市场，分别出口铝材30.5亿元、21.1亿元、14.9亿元，同比增速分别为40.2%、40.3%、16.6%。同时，河南对东盟、中亚五国等市场铝材出口增长明显，前三季度分别出口21.5亿元和2.5亿元，同比分别增长45%、474.8%。

　　今年李青所在公司面向东南亚等新兴市场的出口也呈现增长态势。然而出口退税取消和关税压力，不可避免地会让仍以内销为主的他们在出口市场的开拓中更加谨慎。

　　李青他们为铝材工厂提供的压机设备，内销订单腰斩了一半，但今年的出口增长了80%，增速是过去两年的两倍还多。这也让他们整体的销量与去年持平。

　　这一出口增长样本所折射出的，是中国铝材制造产能加快“走出去”的趋势。

　　于港交所上市的广东兴发铝业有限公司（下称“兴发铝业”）今年就迈开了“出海”的大步。除了在国内的七大生产地之外，兴发铝业最近刚刚启动了越南基地的筹建，目前正在打地基阶段。12月中旬，佛山企业联合会还发布了兴发铝业为越南工厂展开的采购招募信息。与此同时，其澳大利亚基地也在建设中。

　　一家出口约占30%的广东铝材企业负责人表示，企业也在考虑之后到海外建厂，不过感觉这条路也并不容易。