中证智能财讯科蓝软件(300663)8月30日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入5.04亿元,同比增长1.75%;归母净利润亏损339.08万元,上年同期亏损521.31万元;扣非净利润亏损764.30万元,上年同期亏损895.02万元;经营活动产生的现金流量净额为-1.45亿元,上年同期为-2.54亿元;报告期内,科蓝软件基本每股收益为-0.008元,加权平均净资产收益率为-0.31%。
报告期内,公司合计非经常性损益为425.21万元,其中计入当期损益的政府补助为463.34万元。
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以8月29日收盘价计算,科蓝软件目前市盈率(TTM)约为-35.97倍,市净率(LF)约为3.91倍,市销率(TTM)约为3.7倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2.55亿元,同比增长2.79%,环比增长2.49%;归母净利润216.74万元,同比下降33.40%,环比增长138.99%;扣非净利润-82.01万元,同比下降151.76%,环比增长87.98%。
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2024年上半年,公司毛利率为33.79%,同比上升1.02个百分点;净利率为-1.15%,较上年同期上升0.36个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为31.92%,同比下降1.35个百分点,环比下降3.79个百分点;净利率为0.74%,较上年同期上升0.06个百分点,较上一季度上升3.83个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-0.31%,较上年同期增长0.11个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.64%,较上年同期增长0.62个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-1.45亿元,同比增加1.10亿元;筹资活动现金流净额-1.21亿元,同比减少3.00亿元;投资活动现金流净额-8682.42万元,上年同期为1.37亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1.59亿元,上年同期为-1.25亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为84.33%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.17次,上年同期为0.16次(2023年上半年行业平均值为0.17次,公司位居同行业52/103);固定资产周转率为17.39次,上年同期为17.39次(2023年上半年行业平均值为5.13次,公司位居同行业19/103);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.54次、0.54次。
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2024年上半年,公司期间费用为1.85亿元,较上年同期减少345.16万元;期间费用率为36.64%,较上年同期下降1.34个百分点。其中,销售费用同比增长2.23%,管理费用同比增长5.33%,研发费用同比下降23.61%,财务费用同比增长27.39%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少59.24%,占公司总资产比重下降11.88个百分点;应收账款较上年末增加18.98%,占公司总资产比重上升5.37个百分点;在建工程较上年末增加18.40%,占公司总资产比重上升2.25个百分点;存货较上年末增加7.39%,占公司总资产比重上升1.48个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款较上年末减少18.41%,占公司总资产比重下降2.63个百分点;应付职工薪酬较上年末增加58.88%,占公司总资产比重上升1.56个百分点;应付债券较上年末增加2.95%,占公司总资产比重上升0.39个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少22.75%,占公司总资产比重下降0.33个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为6.41亿元,占净资产的57.44%,较上年末增加4412.44万元。其中,存货跌价准备为5027.55万元,计提比例为7.27%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为62.80%,相比上年末上升1.07个百分点;有息资产负债率为45.84%,相比上年末下降2.56个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为2.66,速动比率为1.84。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为赵争光、张莹、李鸿翯、允泰长泓三号私募证券投资基金,取代了一季度末的杜文彪、宁波科蓝融创投资管理合伙企业(有限合伙)、陈伟平、赵俊刚。在具体持股比例上,南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升,香港中央结算有限公司持股有所下降。
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值得注意的是,根据半年报数据,科蓝软件16.61%股份处于质押状态。其中,第一大股东王安京质押6090.00万股公司股份,占其全部持股的96.51%。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为5.34万户,较一季度末下降了5682户,降幅9.62%;户均持股市值由一季度末的8.87万元下降至8.55万元,降幅为3.61%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。