中证智能财讯海泰科(301022)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入3.09亿元,同比增长12.72%;归母净利润752.45万元,同比下降76.09%;扣非净利润218.11万元,同比下降92.60%;经营活动产生的现金流量净额为-1004.17万元,上年同期为-2462.26万元;报告期内,海泰科基本每股收益为0.0904元,加权平均净资产收益率为0.75%。
公告称,公司营业收入变化主要由于本期达到确认收入状态的注塑模具、塑料零部件收入增加。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24910444604031560621_w2411h1073.jpg)
以8月29日收盘价计算,海泰科目前市盈率(TTM)约为-2312.53倍,市净率(LF)约为1.51倍,市销率(TTM)约为2.52倍。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25595248066731081746_w850h575.jpg)
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25394651132572436318_w850h575.jpg)
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24864244971192405830_w850h575.jpg)
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25372357860423947310_w850h575.jpg)
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.69亿元,同比下降0.65%,环比增长20.40%;归母净利润728.61万元,同比下降67.77%,环比增长2956.30%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25500446691317955102_w850h891.jpg)
资料显示,公司主要从事注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,注塑模具收入2.57亿元,同比增长7.35%,占营业收入的83.09%;塑料零部件收入0.49亿元,同比增长49.47%,占营业收入的15.99%;改性塑料收入0.01亿元,同比增长102.82%,占营业收入的0.28%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25085109789007690100_w850h459.jpg)
2024年上半年,公司毛利率为22.25%,同比下降1.93个百分点;净利率为2.43%,较上年同期下降9.05个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为21.76%,同比下降3.41个百分点,环比下降1.08个百分点;净利率为4.32%,较上年同期下降8.98个百分点,较上一季度上升4.15个百分点。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25090765843134128019_w850h891.jpg)
分产品看,注塑模具、塑料零部件、改性塑料2024年上半年毛利率分别为21.84%、24.85%、-110.15%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25681341285537840537_w850h575.jpg)
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-1004.17万元,同比增加1458.09万元;筹资活动现金流净额7743.42万元,同比增加1.00亿元;投资活动现金流净额2125.61万元,上年同期为3746.35万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-45.68万元,上年同期为2263.64万元。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24795359196160444731_w850h459.jpg)
2024年上半年,公司营业收入现金比为94.31%,净现比为-133.45%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24791259522955361779_w850h437.jpg)
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.16次,上年同期为0.20次(2023年上半年行业平均值为0.28次,公司位居同行业39/51);固定资产周转率为0.76次,上年同期为0.97次(2023年上半年行业平均值为1.39次,公司位居同行业35/51);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.95次、0.48次。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25669950902527342425_w850h891.jpg)
2024年上半年,公司期间费用为5969.92万元,较上年同期增加3493.70万元;期间费用率为19.32%,较上年同期上升10.29个百分点。其中,销售费用同比增长13.3%,管理费用同比增长11.75%,研发费用同比增长18.06%,财务费用由去年同期的-905.63万元变为2100.02万元。
资料显示,销售费用的变动主要因为本期工资增加及股权激励增加;管理费用的变动主要因为本期工资增加及股权激励增加;财务费用的变动主要因为本期计提可转债利息增加,人民币升值汇兑损失增加,导致财务费用增长。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25465036955658432522_w850h575.jpg)
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末增加79.56%,占公司总资产比重上升4.34个百分点;交易性金融资产较上年末减少15.87%,占公司总资产比重下降3.45个百分点;存货较上年末增加16.66%,占公司总资产比重上升2.97个百分点;其他非流动资产较上年末减少62.16%,占公司总资产比重下降2.44个百分点。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25227020586163376858_w850h575.jpg)
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付票据较上年末减少38.76%,占公司总资产比重下降1.76个百分点;应付账款较上年末增加11.64%,占公司总资产比重上升0.53个百分点,主要系本期货物采购额增加导致应付账款增加;应付债券较上年末减少2.01%,占公司总资产比重下降0.89个百分点;递延所得税负债较上年末减少17.04%,占公司总资产比重下降0.36个百分点。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25162693567146167767_w850h575.jpg)
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为5.35亿元,占净资产的52.68%,较上年末增加7632.59万元。其中,存货跌价准备为3515.38万元,计提比例为6.17%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24651866300221492580_w850h459.jpg)
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为47.37%,相比上年末上升1.74个百分点;有息资产负债率为19.67%,相比上年末上升4.39个百分点。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24627146136793875598_w850h459.jpg)
2024年上半年,公司流动比率为2.30,速动比率为1.40。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25100991525229674833_w850h459.jpg)
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为任勇、张铁强、焦方喜、傅宇,取代了一季度末的叶卓凡、徐柳、纪翔、锆石猎豹1号私募证券投资基金。在具体持股比例上,李勤、刘奇、赵冬梅、苏州新麟三期创业投资企业(有限合伙)、ZHI MING YANG、张铁荣持股有所下降。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24816479020443659428_w850h430.jpg)
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为1.06万户,较一季度末增长了1054户,增幅11.04%;户均持股市值由一季度末的25.03万元下降至15.68万元,降幅为37.36%。
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25146615349644852585_w850h575.jpg)
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。