$元道通信(SZ301139)$ 对元道一直看好,看多,甚至被有股友骂成是看多狗,但从今天开始不看多了 ,理由:
1、业绩不错3000多万净利润,对现如今经济不太景气的情况下,实属不易。但比它好的公司还有很多。
2、应收账款太大了,11个亿,占其全年营业收入的60%以上,并且还有上升的趋势,并且与去年同期比,营业收入在减少,而应收账款在增加。应收账款周转天数230多天才能周转一次,流动性差。为了缓解流动资金的紧张,增加银行贷款,增加了财务成本,降低了利润。
3、对下游客户的依赖度太大,中国移动占其营业额的70%对,现在运营商都是采取集采的形式,元道用赊账换取订单,但通讯服务行业竞争压力很大,如果中间杀出一匹黑马,替代或者分食元道,或者如果中移动换领导,这些都会打破之前的采购渠道。
4、计提准备-2600多万,如果计提是正数,是隐藏本期利润;如果计提为负数,是虚增本期利润(大家可以上网查一下)。如果计提不是-2600多万,那么中报的净利润,实际只有几百万,业绩与去年同期比大幅下滑。当然计提中有一部分不是主营业务。
5、160多页的中报内容,看到半夜,凌晨4点多还没有睡着,经过思考,决定今天开盘离场。
6、今天能让我卖出,一方面是几家大型银行权重股跌,千股涨;另一方面通讯股除了三大运营商,其他普涨,所以元道今天的上涨也是赶巧了。
7、10大流通股东中,只有2家机构股东,持有486+53=539股,其他8家股东,全部为自然人。这一点我不清楚是有机构股东好,还是有自然人股东好?
8、对一只股票不会一直看多,也不会一直看衰,会随着其基本面、财务指标、行业、大盘以及庄家机构游资的参与,而不断的改变认知和变换操作策略。
我费这么多的笔墨说这么多,想表明的是,第一我不是托,第二我也不是专业人士,我连技术图形就看不懂,第三我前期的言论,我怕误导了其他股友,第四都是自己的看法,也许对,也许不对,不喜勿喷。
也许明天会有一个涨停也说不准,也许从此开启上涨之路也保不齐,那么多的亏损股或者ST股,涨的也是哌哌叫,也许明天会随着大盘的调整而调整,这些谁也说不准,一切只能交给市场,由市场说了算。