一、讲重点

1、指数和市场量能三大指数涨跌不一：沪指小幅下跌0.36%，收报3370.03点；深证成指上涨0.61%，收报10649.03点；创业板指上涨0.52%，收报2213.54点。沪指在连续上涨后出现小幅回调，市场成交额小幅放大：两市成交达到1.44万亿元，较前一交易日放量836亿元，今天重点关注成交量能否继续放大到1.6万亿上方，如果有，指数和情绪就不会有太大的问题。

2、情绪方面，周三的强修复，在周四早上我的文章也说了，周三的这个修复当做反抽来看，昨天早盘竞价就是一个强分歧状态，连板高位出现了比较大的负反馈，局部个股走穿越，比如粤传媒和中百集团这种，但是在昨天尾盘再次出现高位筹码松动，很多个股再次出现炸板跳水，日内天地板和大幅回撤增多，都在预示着目前情绪处在退潮阶段的一个反抽，今天早盘依旧要注意情绪的分歧，如果市场量能能放大到1.6万亿，指数温和震荡，那情绪分歧程度会较小，有望在下午迎来一波情绪的修复，短线方面注意把握好节奏。

3、题材方向，AI豆包方向昨天软件端，前排的粤传媒继续强势晋级，视觉中国横盘震荡是好事，而后排遥望科技、天娱数科、引力传媒和三维通信等都出现不同程度的回调，资金开始更聚焦前排。

硬件端全面爆发，领涨的算力、液冷、电源和上游的CPO还有铜缆，核心是ASCI的瑞斯康达，铜缆核心鑫科材料，算力主要20cm居多，核心是润泽科技，实锤供货字节，今天这个方向重点需要看前排瑞斯康达能否大单一字，鑫科材料尾盘资金抢跑，有没有可能再次爆量转强去和瑞斯康达做伴生换手晋级。

字节计划投入1600亿，其中900亿投入到算力方向，是国内其他另外三巨头投入总和，有望成为世界级AI玩家，字节这波的行情不会比前面的华为产业链小，后续给分歧依旧还是上车机会。

4、微信小店，消息就不多解读了，大家应该都有关注到，微信小店的送礼功能有望复刻2015年微信红包的盛况，算是微信红包的实物版本，想象力也不容小觑，目前重点需要锚定港股那边的微盟集团，A股核心是岭南股份，但是还没有谁有绝对的辨识度，20cm关注三只松鼠。

5、昨天硬件的高潮，尾盘有资金想做大消费回流预期，毕竟上头一致提倡的首发经济也是在重磅文件的前列，尾盘中百集团和上海凤凰的回封就是这个意思，另外，机器人调整了一整周，后续也有机会修复反抽，甚至不排除有可能再次开启二波走势，关注最近一两天机器人低位的强势个股。

二、个人持仓

粤传媒，建设工业，大连圣亚

$粤传媒(SZ002181)$

$建设工业(SZ002265)$

$中百集团(SZ000759)$