公告日期：2020-11-18

关于荣信教育文化产业发展股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市申请文件

第二轮审核问询函的专项说明

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京

关于荣信教育文化产业发展股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件

第二轮审核问询函的专项说明

深圳证券交易所：

贵所于 2020 年 10 月 24 日出具的《关于荣信教育文化产业发展股份有限公
司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2020〕010636 号）（以下简称“审核问询函”）收悉。容诚会计师事务所（以下简称“我们”、“申报会计师”）对审核问询函中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问题进行了认真核查。现将有关问题的核查情况和核查意见的说明如下：

注：除非文意另有所指，本专项说明中的简称或名词释义与荣信教育文化产业发展股份有限公司（以下简称“发行人”、“荣信教育”、“公司”）招股说明书中的简称或名词释义具有相同含义。

目 录

1、关于经销 ...... 3
2、关于合作出版社 ...... 30
3、关于自主版权图书 ...... 34
4、关于营业收入 ...... 46
5、关于应收账款 ...... 63
6、关于主营业务成本 ...... 70
7、关于存货 ...... 77
8、关于销售费用 ...... 86
9、关于毛利率 ...... 89
10、关于现金流 ...... 92
11、关于版权版税 ...... 94
12、关于 2020 年财务数据 ...... 107

问题 2、关于经销。报告期内，发行人经销模式的销售收入占比分别为 81.75%、81.90%、72.32%、71.66%。根据申报材料：

（1）报告期内发行人买断式经销收入为 11,687.42 万元、12,325.36 万元、
13,269.54 万元、5,770.25 万元，其中葫芦文化贡献收入为 1,522.81 万元、4,091.62 万元、10,044.56 万元、4,178.20 万元，北京果敢、杭州卓创文化等
客户的收入逐年减少。2019 年及 2020 年 1-6 月，葫芦文化采购额占发行人买断
式经销收入的比例由不足 30%提升至超过 70%，2019 年末该客户应收账款为
2,220.20 万元，2020 年 6 月末该客户的应收账款余额为 5,560.55 万元。

（2）2019 年葫芦文化向发行人采购金额超过 1 亿元，数量为 371.62 万册，
其对外销售成本为 7,357.03 万元，销售 247.83 万册，2020 年上半年葫芦文化
采购 153.96 万册，金额 4,178.20 万元，对外销售 173.06 万册，成本 5,379.49
万元。截至 2020 年 6 月 30 日，葫芦文化库存中公司相关书品余额为 3,567.81
万元。报告期内发行人对部分买断式经销商葫芦文化、果敢时代、欢玺行歌、蓝鲸文化对的销售金额持续高于该经销商对外销售成本金额，主要原因为经销商“保持一定的库存水平以备期后的发货”，符合图书行业特点。

（3）公司向葫芦文化销售图书的价格、折扣率与其他经销商相比无重大差异。

（4）果敢时代、欢玺行、常青藤、梨绘文化、葡洛斯、南昌伦邑均成立一年内合作。

（5）报告期内经销商的第三方回款金额分别为 1,450.46 万元、965.93 万
元、217.28 万元、78.56 万元，主要是由于法定代表人或实际控制人回款、部分规模较小的法人主体或个体工商户委托其合作方、关联方或经办的个人代为支付而发生。

（6）买断式经销模式下，双方签订的销售合同中通常会约定非质量问题不可退换货，2019 年发行人对一些终止合作的买断式经销商书籍进行召回。

请发行人补充披露：

（1）发行人买断式经销收入规模及其占收入比例与同行业公司是否存在较

（2）葫芦文化报告期内收入金额及占比大幅增加的原因，其他买断式经销商呈现相反特点的原因，双方与发行人合作金额存在较大差异特点的合理性；
（3）葫芦文化分月度的收入情况、特点及相关特点的原因及其合理性，2020年 6 月末该客户应收账款远大于当期收入的原因，相关回款情况，2020 年上半年收入是否集中于 5-6 月；

（4）报告期各期末前述葫芦文化等经销商持有的公司图书的库存余额及库龄，结合相关经销商的具体备货政策、发货周期、图书保存和管理成本、仓储面积、新书更换周期、折扣率、历史采购情况进一步披露葫芦文……
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