公告日期：2021-12-10

关于保定市东利机械制造股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的

审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2021〕7-234 号

深圳证券交易所：

我们已对《关于保定市东利机械制造股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2020〕010390 号，以下简称审核问询函）所提及的保定市东利机械制造股份有限公司（以下简称东利股份公司或公司）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于保定市东利机械制造股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2021〕7-118 号）。因公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。

一、关于收入申报材料显示：(1) 报告期内，发行人营业收入分别为
24,680.48 万元、32,892.60 万元、38,316.57 万元；外销收入占营业收入比例为78.22%、80.51%、86.33%，内销收入占营业收入比例为 21.78%、19.49%、13.67%。对于零库存客户，发行人根据提货报告按照实际领用情况确认收入，境外不同
贸易模式收入确认政策不同。(2) 公司前五大客户 AAM 集团含下属国内外 6 家
分支机构，VC 集团含下属国内外 8 家分支机构，岱高集团含下属国内外 5 家分
支机构。(3) 报告期内，公司汽车零部件产品单价逐年提高。发行人通过不断降低产品生产成本从而应对行业内的年降要求，并在满足年降要求的基础上保持合理利润。石油阀门零部件产品单价逐年大幅下滑。

请发行人：(1) 结合下游客户需求情况、公司产品销量、销售单价等因素，
披露发行人收入持续增长的合理性及与行业发展趋势不一致的原因，收入增长的可持续性；(2) 按照各国别或地区披露主要客户具体销售情况，包括客户名称（如 AAM 英国、AAM 德国、AAM 苏州等）、是否零库存客户、贸易方式、销售产品种类、销售量、销售单价、销售金额及占比、销售变动的原因，结合上述情况披露报告期内发行人内销收入占比持续下滑，外销收入金额及占比持续增长的原因及合理性；披露内销和外销同类主要产品的数量、金额、单价、毛利率，并说明内外销同类产品单价、毛利率差异的原因及合理性；(3) 披露报告期内零库存和非零库存客户销售金额和占汽车零部件销售额的比例，寄售模式下价格和毛利率和非寄售模式是否存在重大差异；(4) 结合下游行业的市场状况、变动趋势及公司产品种类、型号变动情况等因素，披露汽车零部件售价逐年上升原因及合理性，石油阀门零部件产品单价逐年大幅下滑的原因及合理性，是否与同行业可比公司同类产品价格变动趋势一致；(5) 披露产品年降的具体情况，年降产品销售金额和比例，量化分析被年降产品对发行人销售收入、产品价格变化的影响程度，发行人对产品年降采取的应对措施及效果；(6) 披露发行人主要产品飞轮环、皮带轮、轮毂和惯性轮四个减振器之间的关系，是否需配套使用，是否组合销售，如是，披露发行人上述四个产品销售量变动趋势
不一致的原因及合理性；(7) 披露外销收入中 FOB、FCA、EXW 和 DAP、DDP 等不
同贸易方式下的收入金额及占比、收入金额的计量、运费和保险费的会计处理；对比同行业可比公司的收入确认政策，说明发行人的收入确认时点是否符合《企业会计准则》的规定；(8) 披露发行人与客户合同条款中关于产品质量保证、退换货、售后等方面的约定，报告期是否存在因产品质量导致终端整车召回或者导致安全事故的情形。请保荐人、申报会计师发表明确意见，并说明公司收入核查情况，包括核查方式、过程、比例和结论，并对核查的充分性发表明确意见。（审核问询函第 3 条）

(一) 结合下游客户需求情况、公司产品销量、销售单价等因素，披露发行
人收入持续增长的合理性及与行业发展趋势不一致的原因，收入增长的可持续性

1. 下游客户需求情况

尽管 2018 年以来全球汽车销量有所下滑，但是汽车零部件行业仍存在结构性发展机遇，主要体现在中国汽车零部件制造行业在全球优势凸显以及全球汽车行业消费升级带动高端车型汽车零部件需求增长。

(1) 海外市场为主的中国汽车零部件企业收入增长情况整体好于行业平均水平

中国汽车零部件企业凭借成本优势、先进制造能力、快速反应能力、同步研发能力在全球汽车供应链上具有重要地位。特别是在全球车企市场环境承压的情况下，整车企业通过整合全球供应链、优化供应商管理应对降本增效的需求，中国汽车零部件企业加速渗透全球汽车产业链。报告期内各年度，除 2020 年度受海外疫情影响，包括公司在内的以海外出口为……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。