中证智能财讯挖金客(301380)8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入4.13亿元,同比增长18.51%;归母净利润2626.79万元,同比增长16.02%;扣非净利润2498.85万元,同比增长30.63%;经营活动产生的现金流量净额为-1.12亿元,上年同期为1370.19万元;报告期内,挖金客基本每股收益为0.38元,加权平均净资产收益率为3.50%。
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以8月28日收盘价计算,挖金客目前市盈率(TTM)约为35.42倍,市净率(LF)约为3.24倍,市销率(TTM)约为2.42倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2.27亿元,同比增长21.68%,环比增长21.44%;归母净利润1377.67万元,同比增长53.93%,环比增长10.29%;扣非净利润1320.75万元,同比增长105.51%,环比增长12.11%。
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半年报称,公司是一家数字化应用技术和信息服务提供商,业务范围涵盖数字化技术与应用解决方案、移动信息化服务和数字营销服务等领域,针对各行业大型企业客户个性化的业务需求,提供包括技术、运营、营销等方面的综合解决方案及服务。
2024年上半年,公司毛利率为14.70%,同比下降3.09个百分点;净利率为6.45%,较上年同期下降3.30个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为14.89%,同比下降0.86个百分点,环比上升0.41个百分点;净利率为6.08%,较上年同期下降1.82个百分点,较上一季度下降0.83个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为3.50%,较上年同期增长0.99个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为2.54%,较上年同期下降0.65个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-1.12亿元,同比减少1.26亿元,主要系公司支付的购置房产保证金,导致经营活动现金流出增加较多所致;筹资活动现金流净额9766.72万元,同比增加1.03亿元,主要系银行借款增加所致;投资活动现金流净额-8841.09万元,上年同期为-2798.18万元,主要系本期支付收购股权款增加,导致投资活动现金的流出增加所致。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-2204.88万元,上年同期为3221.67万元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为100.23%,净现比为-427.76%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.34次,上年同期为0.31次;固定资产周转率为172.48次,上年同期为179.15次;公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.59次、601.73次。
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2024年上半年,公司期间费用为2920.73万元,较上年同期增加131.69万元;但期间费用率为7.07%,较上年同期下降0.93个百分点。其中,销售费用同比下降7.97%,管理费用同比增长9.57%,研发费用同比下降5.7%,财务费用由去年同期的-270.46万元变为-87.22万元。
资料显示,财务费用的变动主要因为银行借款增加,导致利息费用支出增加。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司交易性金融资产较上年末减少91.62%,占公司总资产比重下降14.82个百分点;其他流动资产较上年末减少68.77%,占公司总资产比重下降2.88个百分点;预付款项较上年末增加30.98%,占公司总资产比重上升2.79个百分点;货币资金较上年末减少7.90%,占公司总资产比重下降2.77个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司一年内到期的非流动负债较上年末增加152.74%,占公司总资产比重上升8.05个百分点;短期借款较上年末增加92.34%,占公司总资产比重上升3.99个百分点;长期应付款合计较上年末减少15.19%,占公司总资产比重下降1.16个百分点;应交税费较上年末减少40.86%,占公司总资产比重下降0.71个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为55.54万元,占净资产的0.08%,较上年末减少6.08万元。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。
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2024年上半年,挖金客的商誉达到2.22亿元,相当于同期公司净资产6.85亿元的32.37%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为44.11%,相比上年末上升17.63个百分点;有息资产负债率为28.01%,相比上年末上升17.92个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.96,速动比率为1.96。
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半年报显示,2024年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为吴金仙,取代了一季度末的张荣华。在具体持股比例上,王珍怀、张常国、张鲁明持股有所上升,张凤康、刘湘之持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为1.08万户,较一季度末下降了315户,降幅2.83%;户均持股市值由一季度末的24.28万元下降至20.70万元,降幅为14.74%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。