关键指标【仅供参考】

1、沪深300股债利差择时模型：6.51%，维持100%偏股基金。（持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合）。

2、万得全A市净率：1.38倍，处于10.59%的偏低位置（历史1.29-2.14，再跌7.86%达到近10年最低，涨52.86%创近5年新高），微盘股在宽基中涨幅靠前。

3、可转债均价：111.944元，处于29.92%的适中偏低区域（历史94.741-152.232）。

周末消息比较多，

财经类的几则消息录制了视频解读，

大家可以到“基少成多81”欣赏。

这里简单聊一下：

1.美国制造业PMI和就业数据低于预期，

美股继续大跌。

由于美股对基本面数据比较敏感，

所以未来的基本面数据仍会左右美股走势。

好的方面是，

如果经济真不行，

降息步伐会加快，

美债机会更为确定。

选票原因，

美国救经济、救股市

比一些国家救楼市下手还重、还快。

2.巴菲尔控股的伯克希尔二季报显示，

减持苹果股票接近50%，

净卖出约880亿美元。

由于持有苹果股票占比低于苹果总股票的5%，

所以减持不用公告，

加上海外信息保密非常好，

这一公布把各类大佬吓一跳。

同时根据减持公告，

三季度巴菲特又卖出了38亿元美国银行股票，

目前还持有该股约400亿美元。

其实伯克希尔的业务主要是两大块，

保险占3/4，铁路、公用事业和能源等占1/4，

持有的二级市场股票主要是通过保险组合持有，

目前占总资产的26%，二季度在手现金类资产25%。

可以理解为巴菲特将现金仓位，

从18%提升至25%。

最大的可能是发现更为稳健的投资机会，

比如说美债、高股息稳健资产等。

不得不承认的一点是，

股神杀伐果决，

这次在苹果上8年净赚近8倍，

累计盈利超过1500亿美元（人民币1.1万亿+或半个工行），

绝对堪称大神的又一次经典操作！

3.离岸人民币汇率快速升值，

一路从7.25拉到7.15，

虽后有小幅回吐，

激发了大家对牛市的畅想。

但可能高兴得太早，

周五北上依旧大幅净流出。

因为持续升值的基础是国内资产回报率显著提升，

发现这样机会的网友，

可以出来吼一声。

行情方面，2日，

北上净流出32亿元，主力净流出266亿，A股缩量下跌；

南下资金净卖出16亿元，港股同样跳水走低。

板块中，

CRO、减肥药、新冠特效药涨幅靠前；

CPO、HBM、先进封装跌幅偏大，

市场依旧不稳。

夜间，黄金上涨0.21%，白银上涨0.73%，

ICE布油下跌2.61%，美国十年期国债收益率快速走低至3.785%，

道琼斯指数下跌1.51%，纳斯达克100指数下跌2.38%，

中概互联下跌1.16%，A50上涨0.02%。

美国制造业PMI和就业率大幅低于预期，

美国经济衰退担忧加剧，美股连续大幅走低。

其中业绩不佳的英特尔、亚马逊分别大跌26.06%和8.78%，

领跌美股。

但美债收益率快速走低，美债ETF大幅走高。

美元债LOF（501300）出现6%左右的溢价，

单日限购100元，

仍可以使用场外基金-申购-转场内，T+5到账后卖出。

美债收益率走低期间，还能分享净值上涨收益，

上周该基金净值上涨0.87%,算是额外赠送。

操作详情点击《LOF基金套利详解》。

一、可转债打新

周五上市的振华转债果然出现短炒，短暂冲上130元，恭喜中签的网友！

汇成转债（8月7日）

显示驱动芯片封测龙头，先进封装、芯片、专精特新等概念，规模11.49亿元，AA-，转债税后本息为115.2元，质地一般，转股价值98.05元，预计每签能赚200元。转债股权登记日为8月6日，每股配售1.395元，最低717股可以确保配售一签。

类似转债：国微转债、富瀚转债。

数据来源：同花顺 iFinD

二、个股打新分析

1.珂玛科技

创业板，注册地为江苏省苏州市，我申购。发行价8元，发行市盈率为44.9倍，比行业均值高38%，比业务类似企业估值低45%。

公司主营业务是先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务。

公司净利润增速波动偏大，2022年-2024年一季度，净利润同比增速分别为39%、-12%、252%，整体性价比适中。

近期5只创业板打新均未破发，单只盈利幅度是99%-131%，市场情绪偏热。

2.巍华新材

沪市主板，注册地为浙江省绍兴市，我申购。发行价17.39元，发行市盈率为12.26倍，比行业均值低39%。

公司主要业务是研发、生产氯甲苯类和三氟甲基苯类系列产品。

公司净利润逐步下滑，2022年-2024年一季度，净利润同比增速分别为44%、-20%、-48%，业绩波动大，整体性价比偏低。

近期5只沪市主板打新均未破发，单只盈利幅度是59%-125%，市场情绪偏热。 

三、特色老债

1、双低转债【偏安全】

泉锋转债、利群转债、冠中转债、思创转债、希望转2。

2、小规模双低债【偏活跃】

冠中转债、思创转债、中旗转债、晨丰转债、泰福转债。

3、低溢价转债【偏进攻】

思创转债、泉锋转债、洪城转债、运机转债、大秦转债。

4.新星转债下修未到低，合理价值为102元，高于当前价格。

5.甬金转债实控人收到涉嫌内幕交易、短线交易立案告知书，奕瑞转债、阿拉转债、胜蓝转债大股东拟减持正股，均对转债有负面冲击。

2日可转债等权下跌0.56%，溢价率中位数为48.95%,整体走弱。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

四、估值分析