2023年夏，夜晚，某大型公募会议室。作为消费兼新能源jjjl的老张最近半年因为没有参与AI行情压力比较大，所以约了当红炸子鸡传媒小王进行一对一路演。
小王：领导您好您好，好久没见，上次见都是2020年夏了，一转眼都过去三年。
老张：是啊，时间真快，最近tmt行情真好啊，这个位置啥观点啊，行情到顶了吗？
小王思索了几秒说：如果之前有仓位的传媒细分龙头呢，建议继续持有，毕竟行情才开始半年多嘛，参考12-15年移动互联网+的大行情，我们的观点是这次力度只会更强，对，绝对不会出现19年四季度云游戏和21年四季度元宇宙那样嘎然而止的伪逻辑行情。领导放心，这次肯定是产业大变局，走个两三年牛市妥妥儿的。
老张看着wind里面传媒板块涨幅的排序，仅仅半年，涨幅没到100%都进不了前三十。思索了一会说：都已经涨了这么多了，那几个龙头就算了，现在还有啥能补涨的？
小王略微面露难色，心里嘀咕看来领导到现在还没上车，这就有点难办了。思来想去，说：要不领导看看完美世界吧…
老张：哦？这是什么公司，拍电影的吗？逻辑讲讲看。
小王：不不不，这其实是家游戏公司，，影视业务也有但占比不高，可能因为这轮涨幅比较少您没关注，不过这没事，这样才有补涨空间嘛。逻辑呢有这么几条，首先他的新产品未来有这些这些，大概什么什么时候会上，吧啦吧啦…
在小王一条条讲逻辑的时候，老张迅速的打开wind的财务摘要看了下一季报以及刚出的半年报预告，说：这样业绩怎么这么差啊，同比下滑几十个点？
小王：领导，这个您有所不知，游戏行业本身就是跟着产品周期来的，去年正好基数比较高，加上今年的新产品又比较靠后，所以暂时就是这么个局面，但您相信我，24年业绩肯定妥妥儿的。
老张狐疑的看了一眼小王，感觉是不是自己被忽悠了，拉了下游戏板块内别的几家公司，说：你看看别的几家也没下滑的这么厉害啊，这靠谱不靠谱。
小王拍拍胸脯，说：这您放心，绝对靠谱，正是因为别的下滑没那么厉害，所以人家股价不是早涨上天了吗，您不是问还有啥能补涨么，您看，现在三七都快千亿了，原先比完美落后的巨人恺英市值都追上来，完美现在还在三四百亿晃悠，补涨需求大啊！
见老张没出声，小王壮了壮胆子说道：领导，您再反过来想想，现在就是tmt牛市啊，类比下当年，21年初您将近70x的MT和后面业绩算到2060年的新能源都拿得住，现在就给你算到2024年，也就是半年后就开始业绩切换了，您看，还是比较靠谱的。
老张想了想，说：那你说说看这个业绩预期怎么拍。
小王拿出早就准备好的excel，对着表格说道：您看这些游戏大概上线之后，吧啦吧啦啦，费用流水一拆，明年单个季度做个5个亿妥妥儿的，然后线性外推一下，20亿，再根据当时的市场环境给目标市值，嗯嗯，标尺盯三七就行，只要三七千亿之后还往上冲，这里给个30x pe朝上肯定妥妥儿的。
老张：历史上达到过多少估值啊？靠谱么，怎么前两年就十倍出头，现在就突然提这么高了
小王：想象力要打开啊领导！这么大的AI产业变革您不激动吗？这玩意30x打得住？你看看现在昆仑多少市值了？！
老张看了一眼涨了四五倍的昆仑股价走势，再看看这七八个月前才150亿的启动时点，觉得好像小王说的也有那么几分道理。说：那有啥压制因素吗？涨得不好总归有原因的吧。
小王觉得老张真是太久没看传媒了，这玩意当然就是比谁蹭的积极谁涨的好，哪有那么多为什么，只要股价在涨，每天给你想一堆逻辑出来，毕竟这半年来就是这么忙过来的，早买早吃肉，晚买就接盘。但不好直说，就委婉的表示：可能之前就是在担心业绩和版号问题吧，不过领导您放心，这几个月这些问题已经逐步解决，您现在买了，拿两个季度，绝对能逻辑兑现预期落地，妥妥儿的！您看同行业里别的票，前两年也业绩不行，但是人家这轮翻身早，所以股价启动早嘛，完美就是自己节奏比较慢，但是股价路径跟那些其实一样的，从补涨角度来说，绝对符合您的要求。
老张陷入了长达一分钟的沉思…看着手头产品净值已经两个季度没动了，去年刚管产品的95后毛头小李今年因为这重仓tmt已经成为公司明星，顿时焦虑感又涌上心头，思索半天，道出一句：有没有那种更直接一点的？催化剂？
这小王早有准备，脱口而出：亚运会电竞啊，就在下个月，绝对能短炒一把，妥妥儿的！
老张听完这个，顿时两眼发光，觉得很有道理，很有逻辑：嗯，这个听下来还有点意思，那今天就到这里吧，有什么新信息多交流[赞成][赞成]
小王：嗯嗯，领导没问题，那您看，后面的新财富请多多支持XX传媒组，谢谢领导！[心心][心心]
老张：没问题，一定一定[很赞][很赞]
$完美世界(SZ002624)$