“上半年对公存款下降较多有何原因？”“营收、利润实现正增长存在哪些压力？”“个人贷款不良率有所上升，主要是何原因？”在9月4日召开的民生银行中期业绩发布会上，该行管理层就市场关注的问题直面投资者进行坦诚交流，并对下半年业务增长点、资产质量趋势进行展望。

息差压力如何？

　　上半年，民生银行净息差为1.38%，其中二季度净息差1.38%，较一季度环比持平。

　　“上半年，本集团积极应对经营环境变化，促进经营稳健发展，利息净收入环比改善，净息差降幅收窄。”民生银行行长王晓永表示，该行持续调整优化资产结构，提高配置效率，压降存放同业、买入返售等低收益资产，同时发放贷款和垫款总额比上年末增加383.5亿元，在资产总额中占比58.58%，比上年末提升1.45个百分点。

　　报告显示，上半年该行重点领域、重点区域贷款保持较快增长。其中，制造业、普惠型小微企业、绿色等领域贷款分别增长8.75%、5.55%和12.71%，均高于各项贷款平均增速；京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、福建等重点区域贷款占比达65%，比上年末进一步提高。

　　在负债端，该行主动压降高成本负债，优化负债结构。截至6月末，集团负债总额69413.71亿元，存款总额40647.32亿元。个人存款规模保持稳步增长，在存款总额中占比31.64%，比上年末提升3.47个百分点；普通活期存款实现规模增加、占比提升。“存款稳定性逐步增强，存款结构优化，促进我行存款成本降低。”王晓永如是说。

　　“下半年，我行将多措并举稳定净息差水平，力争净息差年内保持平稳运行。”民生银行副行长李彬表示，该行将以负债成本管控作为主要抓手，着力控制负债付息率。一是拓展稳定低成本存款来源的同时，做好存量高成本存款到期的续接工作，压降高成本存款占比。二是结合市场变化，多渠道筹措资金，通过推进同业存单、债券发行等方式，降低负债成本。

　　在资产端，该行持续优化资产结构，着力缓解资产收益下行压力。一是提高信贷资产占比，根据市场形势和该行的潜力优势，聚焦重点业务，推动优质资产增长。二是加大客户结构调整，细化客户选择和分层分类经营，提高风险定价能力，提升综合收益。

业务增长点在哪？

　　民生银行多位管理层人士表示，下半年对公将继续抓好战略客户业务，零售将加大按揭贷款投放。

　　对公存款方面，对于上半年存款下降的原因，民生银行副行长石杰分析，从客户角度来看，一是在存款利率不断下行趋势下，部分客户将资金从存款转向理财等其他产品；二是在存款利率下行的背景下，部分客户选择将资金用于提前还贷，以降低负债规模及成本。

　　从该行角度来看，为了降低负债成本、提高息差水平，主动优化存款结构，希望获取更多低成本活期存款，实现负债成本的压降，但在调整过程中，阶段性地产生了存款规模波动。

　　上半年，民生银行延续以战略客户为“牛鼻子”，为供应链上企业提供一体化综合服务的模式。战略客户对公链上融资客户数23627户，比上年末增加6738户。

　　“下半年，战略客户业务将在三个方面持续发力。”石杰表示，一是进一步做好负债基础服务。提升结算本转率和贷款承接率，通过加强账户服务和权益配置，推进客户资金在行内循环；提升基础产品活跃度和低效户激活，提升结算频率，做好结算挖潜，实现增量资金沉淀。二是持续加大供应链开发力度。持续做好核心客户扩容，链上客户扩量，强化协同开发，同时增加供应链业务的优质存款派生。三是持续提升战略客户代发贡献。不断加强战略客户代发工资营销力度，一户一策制定营销策略。

　　零售贷款方面，民生银行副行长张俊潼表示，受市场多重因素影响，该行按揭规模下降。虽然提前还款金额有所下降，但总量仍维持在较高水平，投放量小于还款量导致按揭贷款余额下降。

　　张俊潼表示，下半年，该行将持续加大按揭业务投放。强化渠道建设，强化二手房头部中介机构合作；加强重点区域营销力度；优化业务流程，持续推进按揭业务线上化；加强按揭专业化团队建设。

　　“我行按揭业务6月份开始已实现规模回升，在房地产市场稳定、居民提前还款平稳的背景下，下半年我行预计将实现按揭业务规模正增长。”张俊潼说。

资产质量趋势如何？

　　半年报显示，截至上半年末，民生银行不良贷款率1.47%，同比下降0.01个百分点。个人贷款（经营、按揭、消费、信用卡）不良率1.69%，比上年末上升0.17个百分点；对公房地产业不良贷款率5.29%，比上年末上升0.37个百分点。

　　“虽然个人贷款不良率有所上升，但总体风险可控。”民生银行副行长黄红日表示，该行将积极采取各项管理措施，保持个人贷款资产质量稳定。

　　一方面，抓好第一还款来源，把好准入关口，强化产品设计、尽职调查、模型策略、监测预警等全流程风险管理，引入外部可信数据，缓释信息不对称风险，提升数字化风控能力和水平；另一方面，启动零售类业务数智化催清收体系建设项目，后续将持续通过模型驱动、大数据赋能提升催清收工作质效，实现清收处置“再向下深挖一公里”。

　　“我行坚持经营发展以风险防控能力为边界，全面夯实风险内控体系，稳慎化解重点领域风险，扎实推进资产质量常态化管理。”王晓永表示，该行将聚焦主责主业，扎实做好“五篇大文章”，锚定资产端破局、负债端重构，着力实现存贷款规模平稳增长，助力经济社会高质量发展。