上证报中国证券网讯（闫刘梦记者梁银妍）近年来，券商“出海”加速，许多头部券商把中国香港市场作为桥头堡，现已向东南亚、美国、欧洲等市场拓展。伴随着半年报的出炉，中信证券、中金公司、国泰君安等券商国际业务“逆流而上”，境外子公司成为母公司重要收入来源之一。
境外子公司成为券商重要收入来源之一
在业绩发布会上，不少投资者将目光投向了内资券商“走出去”的进展，境外业务等问题被投资者频繁问及。
中信证券上半年营收和净利润双双下滑，这一现象主要归因于中信证券境内业务收入的减少。半年报显示，中信证券2024年上半年境内营收为240.97亿元，同比下降9.52%；与之相对的是，境外业务表现相对亮眼，境外营收为60.86亿元，同比增长25.02%。
国泰君安进一步加强了跨境一体化管理，不断提升海外子公司的市场影响力，收入利润显著增长。数据显示，2024年上半年，国泰君安国际营业收入约21.7亿港元，同比增长40.7%；净利润约1.97亿港元，同比增长61.1%。
华泰证券上半年表现亦“可圈可点”，其国际业务实现了64.91亿元的收入，综合实力稳居中资券商头部梯队。在证券交易方面，华泰金控（香港）托管资产总量834.28亿港元、股票交易总量1723.43亿港元；在机构融资提供意见方面，华泰金控参与完成上市、配售、再融资及GDR项目5个，债券发行项目114个，总交易发行规模112.99亿港元。
中金公司、银河证券国际业务同样“逆流而上”。
银河证券国际业务上半年增长稳健，实现10.5亿元营收。目前，银河海外业务网络覆盖15个国家和地区，在东盟服务客户数超过50万，其中有1.6万以上的机构客户，成为亚洲布局最广的中资券商。
中金公司表示，公司于2024年上半年持续加大国际布局力度，跨境业务影响力持续提升，为客户提供一流的全球资本市场服务。半年报显示，2024年上半年，中金国际实现收入总额52.51亿港元，净利润9.79亿港元。
瞄准新加坡等东南亚市场
从国际化布局看，近年来，新加坡等东南亚市场成为中资券商国际化布局所瞄准的方向。
具体来看，国泰君安金控下设有新加坡子公司、越南子公司等多家境外子公司。2023年，国泰君安国际完成对新加坡子公司的增资。今年上半年，国际化布局取得积极进展，英国子公司完成首批权益类北向客需交易，澳门子公司完成首笔港股经纪交易，越南子公司股票纳入MSCI前沿市场指数。
华泰证券表示，公司向东南亚等新兴市场延伸金融服务的全球价值链条。其新加坡子公司积极推进交易平台建设，打造“投行+财富+机构交易”的生态体系，以新加坡为支点发展覆盖东南亚的资本市场服务及投资银行业务。
“中国—东盟全面战略伙伴关系发展势头强劲。双边共享机遇，共迎挑战，携手构筑地区稳定之锚，打造经贸合作高地。”银河证券首席经济学家章俊认为，中国与东盟的紧密合作为中资券商出海提供了新方向。
据银河证券介绍，上半年，银河海外在东南亚核心市场持续发力，经纪业务市场排名较2023年度持稳上升，在马来西亚、新加坡、泰国的市场排名分别由第2升至第1、第3升至第2、第9升至第8，在印度尼西亚的市场排名维持前5，在马来西亚和新加坡的经纪业务市场份额均超过10%。
2023年11月，中央金融工作会议首次提出“培育一流投资银行和投资机构”。今年3月，中国证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》提出，到2035年，形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。
“中资券商正迎来一个国际化、全球化发展的良好机遇期，其中服务共建‘一带一路’是重要的发力点之一。”章俊说。
推进国际化战略布局
业内人士认为，中资券商经历了30年波折的国际化之路，头部券商若想“更上一层楼”，国际化布局还需进一步扩展。
针对下一步如何布局，国泰君安金控表示，公司将继续强化集团国际化平台功能，加大对境外子公司在资本、人力资源、中后台体系建设等方面的支持力度，持续构建与国际化发展相匹配的资产负债架构。公司将稳健推进国际化布局，深入推进主要业务跨境一体化管理，全面提升跨境金融全链条服务能力，加快推进各家境外子公司的差异化展业，有力增强国际竞争力。
中金公司在半年报中表示，下半年要加强建设海外业务能力，拓展海外客户群体，加强海外科技建设，提升展业效率，持续服务好人民币国际化。
谈及后续推进国际化的重点方向时，中信证券表示，下一步公司会继续扩张及深化日本、东南亚市场布局，积极调研中东地区业务布局可能性，加强与境内各业务协同，以捕捉中国企业产业链国际化的机遇及满足中国机构投资者全球资产配置的需要。
“中资券商正迎来国际化发展的关键机遇期。”银河证券董事长王晟表示，银河证券的海外布局将按照“稳中求进”的基调，打牢业务基础、加强风险管控，逐步把银河海外打造成为国际化的业务平台，并在未来将公司业务延伸到更广的地区。
