上周五，沪指早盘震荡回落，尾盘加速下行，深证成指、创业板指大幅下挫。截至收盘，沪指跌0.81%报2765.81点，深证成指跌1.44%报8130.77点，创业板指跌1.7%报1538.07点，两市合计成交5427亿元。行业方面，半导体、家居、医疗保健、医药、地产、酿酒等板块走低，保险、券商板块逆市拉升，汽车拆解、海南自贸概念活跃。

　　中信证券表示，外部信号将在未来两周将进入关键窗口，美元降息、美国大选和美股走势都将趋于明朗，而内部信号仍需观察，预计8月国内宏观数据依然偏弱，内需提振仍待落地政策起效和增量政策加码，外部信号趋于明朗后，市场流动性和极度悲观的情绪有望企稳，市场风格也将趋于平衡，建议继续底仓红利，增配出海。具体品种方面，预计红利策略将持续分化，红利低波类资产继续关注自由现金回报率稳定的水电、核电，保费稳定增长的财险。

　　今日投资机会解析

　　华为三折叠屏手机预订火爆

　　备受市场关注的华为三折叠屏手机开启预订。9月7日，华为终端在微博宣布，华为MateXT非凡大师于9月7日12:08开启预订，并在预订海报上正式公布了这款华为三折叠屏手机的外观。开启预定后24小时，预约人数已超过200万人。

　　华福证券指出，相比普通折叠屏，三折叠屏手机将新增一条铰链，三折叠屏的铰链的市场空间有望进一步增加。TrendForce数据显示2023年折叠屏手机的全球出货量为1590万部，同比增长25%，折叠屏产品在略显低迷的3C产品市场表现强势。华为等国产品牌表现强势，IDC数据显示，2024年二季度中国折叠屏手机出货量同比增长104.6%，其中华为市占率第一，市场份额达到41.7%，vivo、荣耀分别以23.1%、20.9%的份额位居二、三位。

　　该机构建议关注折叠屏铰链的生产加工环节，相关公司包括：东睦股份、精研科技、统联精密等；折叠屏手机或将带来组装、检测方式的新变革，相关公司包括：赛腾股份、博众精工、强瑞技术等；关注钛合金材料在折叠屏手机中的应用，相关公司包括：金太阳、铂力特等。

　　生猪价格有望回升

　　近两周生猪均价较上两周略有回落。随着消费旺季的逐步到来，我国生猪价格仍然有望回升。叠加养殖成本的回落，生猪养殖盈利有望持续回升。

　　东莞证券指出，当前生猪养殖板块估值处于历史低位，关注成本控制能力强、现金储备较为丰富的生猪养殖龙头低位布局机会。肉鸡养殖方面，鸡价依然较为低迷，猪价回升有望带来替代需求回升，叠加四季度消费旺季的到来，景气度有望边际改善。饲料与动保方面，关注下游养殖业复苏进程带来饲料与动保产品需求的改善，关注景气度边际改善机会。宠物食品方面，行业景气度较高，国内市场有望持续扩容，出口有望持续回升，关注成长性较好的优质国产龙头。

　　多地快递9月起全面调价

　　多地快递宣布自9月1日起开始涨价，根据亿豹网消息，包括潮州、揭阳、汕头在内的潮汕地区，所有快递将从9月1日起上调价格，幅度在0.6元以上。为了维护市场稳定，部分快递广东总部下发通知，明令禁止其他中心与网点对接潮汕地区客户，否则将面临重罚。而义乌的快递网点人士也表示，部分网点上涨了5分到2毛钱不等。

　　国金证券表示，在政策引导下，快递板块的价格和盈利有望得到一定程度的修复。当前快递板块低估值，推荐中通快递。

　　其他影响市场的消息

　　电网投资建设提速

　　9月5日，中国西电、平高电气、万胜智能、积成电子等公司均披露收到国家电网中标公告或中标通知。据统计，9月以来已有15家上市公司中标相关电网项目，累计金额超过34亿元。业内人士表示，在国家加快构建新型电力系统、推进大规模设备更新改造的带动下，电网投资持续加码，2024年至2025年有望成为电网投资集中兑现期。从投资结构看，特高压主网将成为未来2年电网投资的主要增长点，产业链公司订单及业绩有望持续兑现。

　　制造业领域外资准入限制措施全面取消

　　国家发展改革委网站消息，国家发展改革委、商务部9月8日发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，自2024年11月1日起施行。国家发展改革委表示，本次负面清单修订后，我国制造业领域外资准入限制措施实现“清零”，高水平对外开放取得了新进展。国家发展改革委将会同商务部等部门、各地区，深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，落实好2024年版全国外资准入负面清单，确保新开放措施及时落地。对负面清单之外的领域，按照内外资一致原则管理，给予外商投资企业国民待遇。同时，坚持统筹开放和安全，扎实做好风险防控工作。

　　三部门拟允许京津沪等地设立外商独资医院

　　商务部、国家卫生健康委、国家药监局日前联合印发的关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知明确，拟允许在北京、天津、上海等地设立外商独资医院。通知表示，为贯彻落实党的二十届三中全会关于扩大自主开放的决策部署，引进外资促进我国医疗相关领域高质量发展，更好满足人民群众医疗健康需求，拟在医疗领域开展扩大开放试点工作。

　　通知明确，在生物技术领域，自通知印发之日起，在中国（北京）自由贸易试验区、中国（上海）自由贸易试验区、中国（广东）自由贸易试验区和海南自由贸易港允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用，以用于产品注册上市和生产。所有经过注册上市和批准生产的产品，可在全国范围使用。拟进行试点的外商投资企业应遵守我国相关法律、行政法规等规定，符合人类遗传资源管理、药品临床试验（含国际多中心临床试验）、药品注册上市、药品生产、伦理审查等规定要求，并履行相关管理程序。

　　生态环境部：钢铁等重点排放行业将纳入全国碳市场

　　9月7日，生态环境部部长黄润秋在2024年全球能源转型大会开幕式上表示，在加快推动绿色低碳发展方面，将积极培育发展绿色生产力、积极应对气候变化、积极参与全球气候治理。他表示，将进一步加强碳市场建设，稳步扩大行业覆盖范围，丰富交易品种和交易方式，完善全国温室气体自愿减排交易市场。今年年底，全国碳排放权交易市场除了现有的电力行业以外，还将纳入钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业。

　　商务部回应荷兰扩大光刻机管制范围

　　商务部新闻发言人就9月6日荷兰宣布将扩大光刻机的管制范围问题答记者问。商务部新闻发言人表示，近来，中荷双方就半导体出口管制问题开展了多层级、多频次的沟通磋商。荷方在2023年半导体出口管制措施的基础上，进一步扩大对光刻机的管制范围，中方对此表示不满。近年来，美国为维护自身全球霸权，不断泛化国家安全概念，胁迫个别国家加严半导体及设备出口管制措施，严重威胁全球半导体产业链供应链稳定，严重损害相关国家和企业正当权益，中方对此坚决反对。