中证智能财讯创兴资源(600193)8月31日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入3749.25万元,同比下降50.77%;归母净利润亏损691.94万元,上年同期盈利222.88万元;扣非净利润亏损730.18万元,上年同期盈利264.41万元;经营活动产生的现金流量净额为1397.95万元,上年同期为-3843.56万元;报告期内,创兴资源基本每股收益为-0.016元,加权平均净资产收益率为-2.36%。
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以8月30日收盘价计算,创兴资源目前市盈率(TTM)约为-48.32倍,市净率(LF)约为5.05倍,市销率(TTM)约为15.97倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2608.31万元,同比下降44.01%,环比增长128.61%;归母净利润-941.71万元,同比下降1543.65%,环比下降477.03%;扣非净利润-979.95万元,同比下降661.26%,环比下降492.34%。
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资料显示,公司从事的建筑装饰业务包括室内装修、基建工程、建筑施工可视化设计服务等。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,建筑装饰服务收入2413.83万元,占营业收入的64.38%;软件和信息技术服务收入1335.43万元,占营业收入的35.62%。
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2024年上半年,公司毛利率为39.62%,同比上升28.41个百分点;净利率为-18.46%,较上年同期下降21.39个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为36.17%,同比上升25.77个百分点,环比下降11.32个百分点;净利率为-36.10%,较上年同期下降37.50个百分点,较上一季度下降57.99个百分点。
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分产品看,建筑装饰服务、软件和信息技术服务2024年上半年毛利率分别为11.93%、89.66%。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-2.36%,较上年同期下降3.06个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-1.33%,较上年同期下降2.16个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1397.95万元,同比增加5241.51万元;筹资活动现金流净额443.92万元,同比减少1650.64万元;投资活动现金流净额-237.52万元,上年同期为0元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为4430.38万元,上年同期为-4377.20万元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为152.08%,净现比为-202.03%。
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2024年上半年,公司期间费用为1871.23万元,较上年同期增加1056.71万元;期间费用率为49.91%,较上年同期上升39.21个百分点。其中,销售费用同比增长1504.41%,管理费用同比增长66.85%,研发费用为204.96万元,财务费用同比下降11.33%。
资料显示,销售费用的变动主要因为新业务拓展,导致市场营销费用加大;管理费用的变动主要因为新业务团队规模扩大,管理部门及人员扩充;财务费用的变动主要因为利息支付减少;研发费用的变动主要因为新业务拓展,研发投入加大。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末增加301.26%,占公司总资产比重上升2.14个百分点;应收账款较上年末减少0.23%,占公司总资产比重下降1.99个百分点;预付款项较上年末增加78.22%,占公司总资产比重上升0.47个百分点;固定资产较上年末增加1326.89%,占公司总资产比重上升0.28个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末增加14.19%,占公司总资产比重上升4.18个百分点;短期借款较上年末减少55.56%,占公司总资产比重下降3.54个百分点,主要系金融机构贷款减少;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加34.59%,占公司总资产比重上升1.27个百分点;预收款项较上年末增加66.97%,占公司总资产比重上升0.69个百分点,主要系新业务预付款项增加。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为60.91%,相比上年末上升2.06个百分点;有息资产负债率为2.80%,相比上年末下降3.56个百分点。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为郑琳、黄奇俊、马伟,取代了一季度末的宋菊、张长鑫、沈燕。在具体持股比例上,柳妍丹、李奕奇持股有所上升,吴海燕、郑宝华持股有所下降。
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值得注意的是,根据半年报数据,创兴资源15.75%股份处于质押状态。其中,第一大股东浙江华侨实业有限公司质押6700.00万股公司股份,占其全部持股的65.90%。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为2.53万户,较一季度末下降了84户,降幅0.33%;户均持股市值由一季度末的7.16万元下降至5.89万元,降幅为17.74%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。