新华财经北京8月27日电江苏银行日前披露2024年半年报显示，上半年，该行实现营收416.25亿元，同比增长7.16%；实现归母净利润187.31亿元，同比增长10.05%；不良贷款率0.89%，创历史新低，拨备覆盖率357.20%，资产总额达3.77万亿元。
江苏银行如何在信贷需求偏弱的大环境下实现对公贷款强劲增长？核心一级资本充足率有所下降，下半年走势如何？零售不良贷款率为何有所波动？资产质量整体情况如何？在2024年半年报业绩会上，江苏银行管理层就市场关注的热点给予了回应。
对公贷款强劲增长核心一级资本充足率承压
2024年上半年，江苏银行盈利水平有所提升，对公业务表现较为亮眼。截至2024年6月末，该行对公存款余额1.15万亿元，较上年末增长23.37%；对公贷款余额1.3万亿元，较上年末增长17.81%。无论是资产端还是负债端，江苏银行的对公业务都保持了两位数增长，这为该行实现规模、效益的稳步提升筑牢了“压舱石”。
江苏银行董事长葛仁余在业绩发布会上表示，在信贷需求偏弱的大环境下，江苏银行上半年对公贷款实现同比多增，保持了较高增速，主要得益于两方面。
一是从客观看，占据了地利。江苏保持了较强的经济增长，上半年GDP增速5.8%，高于全国5%的增速，其中工业增加值增速更高，达到7.1%。江苏银行扎根江苏，充分发挥了地利的优势，在组合运用政策撬动设备更新、助力地方基础设施建设上努力走在前，抓住机遇实现信贷多投优投。
半年报显示，江苏银行信贷资源聚焦传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育等方向，重点投向科技金融、制造业、绿色低碳等领域。上半年，该行制造业贷款、绿色融资、普惠小微贷款较年初增长21.23%、22%和13.83%，科技贷款和涉农贷款达2257亿元和2987亿元。
二是从主观看，实现了人和。葛仁余表示，从去年下半年开始，江苏银行充分发挥地方法人银行决策链短的优势，强协同机制化高效率抢抓项目储备，坚持以客户数量的增长带动业务总量的增长，有效夯实了客户基础，助力贷款投放更加扎实稳健。
民生证券分析师余金鑫表示，上半年江苏银行贷款增量主要来自对公端，截至6月末，对公贷款、个人贷款、票据贴现余额分别较年初变动17.8%、-2.8%、-14.5%。在资产质量存在波动、定价承压、需求乏力的背景下，个贷投放放缓或是理性选择。
值得注意的是，截至6月末，江苏银行核心一级资本充足率8.99%，比今年一季报的9.18%下降了0.19个百分点；一级资本充足率、资本充足率分别为11.4%、13.4%，较一季度分别提升0.6、0.5个百分点。该行于二季度发行了200亿元永续债补充其他一级资本。
“上半年我行信贷资产增速较快，导致资本消耗较快。尤其在一季度投放较快的情况下，二季度因分红的影响，资本充足率面临一定压力。”葛仁余回应称，下半年，随着资产增速的回归，前期投放资产的收益将逐步回归，资本充足率也将得到改善。
个贷资产质量波动不良率总体维持低位
截至6月末，江苏银行不良贷款率为0.89%，创历史新低，拨备覆盖率较年初下降32pct至357.2%，逾期90天、60天贷款与不良贷款比例保持在1以下。
浙商证券分析师梁凤洁表示，具体板块来看，零售不良较年初上升19BP至0.98%；整体对公不良较年初下降，主要行业中批发零售业、房地产业不良出现波动，两者分别较年初上升18BP、29BP至2.08%、2.83%。
“此外值得说明的是，江苏银行今年上半年起将金融租赁子公司长期应收款纳入贷款项下，贷款基数变大，资产质量指标环比和同比口径不可比。”梁凤洁表示，前后口径对比来看，去年末江苏银行调整后不良率、拨备覆盖率分别为0.89%、390%，调整前值分别为0.91%、378%。
东方证券分析师屈俊表示，江苏银行个贷资产质量仍有一定压力，拨备覆盖率小幅下行。截至6月末，不良率较年初持平（调整后口径），关注率环比上升3BP，测算不良净生成率较年初上行31BP。不良率的改善部分来自较高力度不良核销的支撑，结构上看资产质量压力主要来自个贷风险暴露的提速，截至6月末，个贷不良率较年初上行19BP，而去年全年上行9BP，其中个人经营贷不良率上行9BP。
对此，葛仁余表示，江苏银行持续优化零售业务风控策略，加强模型建设，控制增量、优化存量，调优客群和业务结构，稳定资产质量。从二季度以来零售业务新发生逾欠及迁徙预测情况看，相关风险趋势逐步收敛。
“总体来看，江苏银行不良率维持低位，风险抵补能力强。”光大证券研究所副所长、金融业首席分析师王一峰表示。
值得注意的是，在零售业务方面，江苏银行进一步推动零售战略转型，合并成立零售信贷部，负责全行零售信贷业务经营，下设房贷、消费贷、经营贷、信用卡四大业务板块，实现个人信贷全客户、全产品、全渠道整合，零售战略布局、资源配置及业务协同更加敏捷化。
截至上半年末，该行零售存款余额8029亿元，较上年末增长13.38%，零售贷款余额6346亿元，总体保持稳健。零售AUM规模1.39万亿元，较上年末增长11.70%，规模、增量均保持城商行第1位。理财产品余额6045亿元。
