$隆基绿能(SH601012)$  

     简单讲两个个逻辑

一，市场如果继续坚持门槛技术更低的top路线，全产业链就会面临无休止的产能竞争，价格战！冷静下来，他们会不会考虑走技术壁垒高一点的bc.？其实bc只是个平台，和它们的技术是可以耦合的！背后很多头部企业其实已经在悄悄布局bc，初期，只是想通过唱衰Bc，给Tp多争取两年的市场红利而已，结果是什么情况，自然不言而喻，围攻Bc的声音也哑火了不少！

二，在最近的央企招标中，将bc纳入招标范围，说明国家有意引导产业链走技术壁垒更高的bc路线！才能扭转当前这种同质化内卷的局面！虽然暂时成本高一些，但是未来回本快，回报率大啊！也更美观！何况，技术还有突破的可能性！

三，通威大全缩减硅料产能，是不是给低价中标的产能挖了个坑？既然挖了坑，你猜后面他的硅料会涨价埋人还是降价埋自己呢？如果涨价，会不会传导全产业链呢！上游都涨价了，下游没理由不跟！

        而隆基，提前布局bc.有人讲错过了tp红利！为什么没人讲，人家早预料到今天的局面？早早的收缩战线，储备现金！以应付当前的局面？如果市场供给端出清得差不多后，他们是要选择花点资金改改产线技术，哪怕先改一些！还是继续固执等着同质化内卷而毫无办法？我想这些人肯定比你我有预见性！

     所以，隆基四季度不说扭亏，但亏损也就差不多维持在-63亿的位置！股价3月份回到20上方合理！明年逐步重拾上升通道！现在就是供给端最后的自我消化阶段！明年bc.产能爬坡不是故事！虽然未来也许有新技术！但不会那么快的！资本不允许跨代的技术扰乱市场！会有足够时间过度的，所以说什么钙钛矿叠层技术那些的就不要太担心了！想象以前无线充电技术老早就能实现，可是到现在才开始用在汽车无线充电上！