如何展望资产质量?城市房地产融资协调机制“白名单”项目支持情况如何?对净息差趋势有何研判?未来分红政策是否能保持稳定?8月28日晚,交通银行(简称“交行”)在上交所召开2024年半年度业绩发布会,交行相关高管对市场关注的热点问题一一进行了回应。
值得一提的是,这也是国有大行2024年度首场中期业绩说明会。交行表示,展望全年,有信心保持全年资产指标平稳向好,努力实现净息差稳定并边际改善的目标。对于分红,交行称,将保持分红政策的延续性、稳定性和可预期性,未来分红率会继续保持在30%以上。
谈资产质量:
有信心保持全年的资产指标平稳向好
“总体来看,银行业资产质量保持稳定,但房地产等重点领域风险仍不容忽视。”交行行长张宝江直言。
展望下半年,交行首席风险官刘建军认为,资产质量管控压力主要来自三个方面:一是部分房地产企业因为内生性的现金流还没有完全恢复,相关贷款业务仍存在一定下迁不良的压力;二是地方债务风险总体有所缓解,但部分地方债务存在阶段性违约风险;三是零售业务不良有所增加。
但刘建军同时称,随着自上而下的重点领域风险化解措施效果逐步显现、企业和居民的还款能力将有所提升,这对银行整体资产质量稳定改善,会形成一定的正向推动,同时交行将进一步完善全面风险管理体系,提升各类风险管理的能力,“我们下一步要加强重点领域的项目风险的化解处置,有信心保持全年的资产指标平稳向好。”
谈房地产“白名单”项目:
超过200个已实施投放
关于城市房地产融资协调机制清单类企业的支持情况,交行副行长殷久勇表示,与同业相比,交行对国家先后下达的三批次“白名单”项目审批通过率靠前,并将根据项目实际工程进度做好投放。目前,交行城市房地产融资协调机制“白名单”项目已累计对接300多个,实际需求超过1000亿元,其中绝大部分已审批通过,超过200个项目已实施投放。
数据显示,上半年,交行房地产行业贷款余额5279.77亿元,较上年末增长7.95%,占集团贷款余额的6.39%,较上年末上升0.24个百分点。
“对于符合条件,通过发放经营性物业贷款来满足房地产企业合理融资需求的项目,交通银行均进行了积极支持。”殷久勇称。
谈及2024全年信贷投放计划,殷久勇表示,交行全年信贷投放维持年初计划不变,人民币各项贷款增量目标与2023年贷款实际增长量基本一致。
谈净息差:
目标是保持稳定并力求改善
对于净息差,交行副行长周万阜表示:“全年来看,我们的目标是要保持净息差基本稳定,并力求改善,但要做到这一点是有难度的。”
周万阜表示,一方面体现在政策影响,去年存量房贷利率调整、今年5·17房地产新政以及今年两次LPR下调等因素都会在下半年持续显现;另一方面是市场波动因素,当前存款的定期化、长期化趋势没有得到缓解,在一定程度上影响存款成本的整体下行幅度。
但也有积极因素。“目前经济回升向好的态势在巩固,对信贷的需求较多,这为银行加大信贷投放、支持经济增长提供了一个好的市场条件。从负债端来看,整个市场的资金面比较宽松,前期存款利率定价多次下调的影响也会逐渐显现。我们会积极把握好经济发展和市场运行中的一些有利因素,努力实现净息差稳定并边际改善的目标。”周万阜说。
此外,在债券投资上,周万阜预计,下半年利率债发行量较上半年有所增加,但和上年同期相比有所下降。债券供给增加,有助缓解配置压力,但总量还是处在求大于供的状态。考虑经济回升向好的势头,债券利率整体上升的概率较低,交行将主动把握债券投资节奏,预计金融投资的收益对业绩的贡献总体保持平稳,下半年会好于上半年。
谈分红:
未来分红率会继续保持在30%以上
去年11月末,交行入选全球系统重要性银行。据悉,入选的银行将根据其组别的不同,满足更高的资本要求。
交行董事会秘书何兆斌对中国证券报记者表示:“从目前情况来看,交行的资本充足率水平处在一个合理的空间,距离监管的底线还有一定的缓冲空间。我们将通过内生性的资本补充和多渠道的资本补充相结合,保持健康的资本充足率水平。通过降低分红率,来缓解资本压力一直不是我们的政策选项。交行将保持分红政策的延续性、稳定性和可预期性,未来分红率会继续保持在30%以上,让股东持续分享交行的经营发展成果。”
数据显示,交行现金分红率已经连续12年保持在30%以上。“稳定的分红,取决于盈利的稳定性。我们有信心延续稳中向好、稳中提质的经营态势,以良好的业绩和稳定的分红持续回报股东。”何兆斌进一步称。
值得一提的是,今年交行拟进行中期分红。交行2024年半年度利润分配公告显示,该行拟向全体股东每股派发现金红利0.182元(含税)。截至上半年末,该行普通股股份总数742.63亿股,以此计算合计拟派发现金红利135.16亿元(含税),现金分红比例为32.36%(即分配的现金红利总额占归属于母公司普通股股东净利润的比例)。
关于中期分红年内是否会完成派发,何兆斌称,根据公司治理的程序,中期分红方案还要提交股东大会审议。在股东大会审议通过以后,交行本次中期派发的A股和H股的红利到账时间应该分别是2025年1月24日和2025年2月24日。