新华财经上海9月3日电(记者王淑娟)2024年以来,银行股表现十分亮眼,截至8月31日,A股银行板块年内整体上涨约20%,国有银行股价更是屡刷新高。目前,42家A股上市银行2024年中期业绩已全部披露。股价领涨,业绩表现如何?
“成绩单”显示,2024年上半年,上市银行整体营业收入2.89万亿元,较去年同期减少576.19亿元,同比下降约2%;净利润则同比微增0.37%,其中,“宇宙行”工商银行以1704.67亿元的净利润在逾5000家A股上市公司中拔得头筹。值得关注的是,上市银行在“分红热潮”中表现积极,六大国有银行均宣布将首次进行中期分红,分红比例约30%。
展望未来,分析认为,当前的经济形势下,有效信贷需求仍然不足,银行业规模增长或继续放缓。同时,对公房地产信贷风险及零售信贷的资产质量仍需要进一步关注。
营收困境:五家大行营收净利“双降”
营业收入增长面临瓶颈已成为银行业普遍现象,今年上半年,16家上市银行出现营收同比下滑,归母净利润负增长的上市银行已达12家,相比去年同期进一步增加。
相关统计数据显示,2024年上半年,上市银行营业收入同比减少2%,其中国有大行、股份行分别同比减少2.56%、2.92%,城商行、农商行分别增长4.61%、3.4%;净利润方面,上市银行归母净利润同比增长0.37%,其中国有行同比增长-0.96%、股份行1.05%、城商行6.17%、农商行6.16%。
具体来看,六大国有银行合计实现营业收入约1.8万亿元,同比下降约2.56%。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行同比分别增长-6%、0.3%、-0.67%、-3.57%、-3.51%、-0.11%;合计实现净利润6833.88亿元,同比下降约1%,今年上半年合计日赚37.54亿元。
农行是今年上半年唯一净利润和营业收入同比增长的国有大行,其余五大行营收、归母净利润均出现同比下滑。工商银行虽仍为六大行赚钱最多的银行,但其同比降幅也最大。“虽然净利有一定的下降幅度,但与国内银行业整体走势保持一致。因为我行绝对量大,但均值稳定,方差在有效管理的阈限之内。”工商银行行长刘珺说。
中信建投证券指出,银行业核心营收明显承压的原因,一方面,是由于扩表速度放缓以及息差收窄,净利息收入降幅进一步放大。另一方面,由于代销费率下调的影响,中收同比继续负增长。
值得注意的是,上半年的“债券牛市”带动银行投资收入板块表现亮眼,通过“买债”,不少上市银行非息收入中的投资收益成为营收和净利的重要支撑。数据显示,42家A股上市银行中,有32家投资收益同比出现正增长,8家同比增幅翻一倍及以上。下半年,靠这一因素维持业绩增长,或不可持续。
今年上半年,平安银行营业收入降幅较一季度有所收窄,但降幅还维持在13%的高位。“这一年零售阵痛非常大,高风险信用类产品减少1500亿元,对营收的冲击非常大。”平安银行行长冀光恒指出,通过降低风险减损、加大成本管控,希望全年营收降幅收窄至10%,并保持利润的增长。
对于当前的盈利环境和经营策略,建设银行行长张毅在业绩会上表示,“坚持过紧日子、勤俭办行,完善全覆盖、全流程,端到端的费用管理体系,加强重点项目的成本管控,着力提升投入产出和运行效率。”
“净利润情况主要与上半年宏观利率环境高度相关,与当前的阶段性特点也有关,是当前银行业共同面临的宏观环境。”刘珺表示,“从全年看,虽然稳营收、稳利润压力确实存在,但有利于经营稳定的积极势头也在不断凸显,将对全年的净利润稳定向好形成一定程度的支撑。”
息差保卫战:厦门银行息差垫底
息差是银行经营管理的生命线。近年来,净息差持续下行对银行盈利水平的拖累持续显现。眼下,上市银行都在打一场“息差保卫战”。上半年,42家上市银行中,仅有兰州银行一家的净息差微增8个基点,其余41家均出现不同程度下滑。
具体来看,上海银行、厦门银行两家银行净息差都跌破了1.2%,分别为1.19%、1.14%,而交通银行和西安银行跌破1.3%,分别为1.29%和1.21%,在上市银行中垫底;净息差还保持在2%及以上水平的仅剩常熟银行、长沙银行、招商银行3家,分别为2.79%、2.12% 、2%。
净息差1.14%,为目前已披露A股银行中最低,厦门银行在中报中表示,随着存量相对高收益资产到期,新投放贷款利率较低,导致整体资产收益率下行,存款定期化仍在延续,进一步挤压净息差。
交通银行行长张宝江坦言,二季度息差管控初见成效,但全年来看净息差回稳压力依然不小。银行的资产端,今年以来5年期LPR利率经历了两轮下调,对银行资产收益构成下行压力。负债端,存款结构仍延续定期化的态势,负债成本呈现一定刚性,息差收窄叠加规模增速下降,还有中收疲弱,商业银行在收入端面临较大压力。
上半年净息差1.43%,同比下降29个基点,工商银行副行长兼董事会秘书段红涛表示,净息差走势受宏观与行业环境影响较大,今年上半年,工行净息差与可比同业变动趋势基本一致,与过往几期数据相比,已出现边际改善态势。工行将在资产端、负债端协同发力,加快推进五化转型,促进量价协调发展,推动净息差保持在同业合理水平。
中信银行行长刘成在业绩会上表示,从当前总的经济形势、政策取向、利率变化来看,下半年息差仍然面临着收窄的压力。“在这样的情况下,怎样稳定息差,对每个银行都是更大的挑战。我们将重点在提升业务能力和优化业务结构上发力,力争继续保持我们的息差优势。”
浙商银行上半年净息差同比大幅下降32个基点,浙商银行前行长张荣森连任10天即辞任,更是引发市场广泛关注。浙商银行行长助理侯波(拟任)表示,近年来银行业息差收窄的速度比较快,受经济波动和信贷需求不足的影响,整个银行业呈现了低利率、低增长、低利润、低息差的态势。下一步将深化智慧经营策略,努力将净息差控制在合理水平,力争继续能够跑赢同业。
慷慨分红:六大行首次中期分红约2000亿元
在监管政策的引导下,A股上市公司2024年中期分红规模刷新历史纪录,计划实施中期分红的公司数量超过此前三年总和。上市银行也再度成为“慷慨”的分红大户,其中国有大行是本轮中期分红的主力军,六大国有大行合计将拿出上半年净利润的三成来进行中期分红,分红总金额预计约2000亿元。
工商银行分红数额最大,拟实现2024年度中期分红派息约511.09亿元。“中期分红的量级也体现出工行负责任上市公司的形象,以及对资本市场和投资者有成色的财务回馈。”刘珺说。
交通银行拟派发现金红利每股人民币0.182元(含税),以截至6月30日该行的普通股股份总数为基数,共派发现金红利135.16亿元。交行董事会秘书何兆斌也明确提出,交通银行将保持分红政策的延续性、稳定性和可预期性,未来会继续保持在30%以上,让股东持续分享交通银行经营发展的成果。
邮储银行行长刘建军表示,邮储银行自2018年将分红比例提升到30%后至今保持稳定,H股上市以来累计分红超过1400亿元。今年还将增加分红的频次,进一步增强投资者获得感。
部分股份行、城农商行也宣布了中期分红方案。例如,中信银行、民生银行、平安银行、南京银行、沪农商行、华夏银行也将进行中期分红。其中,沪农商行分红比例最高,超过33%,其次是南京银行32%。
“今年我们的资本充足率表现还是不错的,我们会综合评估资本业务发展、股东回报之间的关系,量力而行、尽力而为,维持合理的全年分红水平。”冀光恒表示,在今年剩下的时间里,自己和团队将会全力以赴做好经营管理,提升业绩,为投资者创造更多价值。
中信银行董事会秘书张青表示,今年该行主动响应监管要求,积极推动中期分红工作,将继续努力巩固好自身经营发展向好态势,不断建立健全常态化分红机制,让投资者能够分享该行经营发展成果。