$中国外运(SH601598)$  

1、上市公司拥有广泛而全面的国内服务网络和海外服务网络,国内服务网络覆盖全国32个省、自治区、直辖市及特别行政区,在国内拥有约1,300万平方米的土地资源、400余万平方米仓库、约200万平方米的场站、11个内河码头及4,400余米岸线资源,并租赁运营超过400万平方米仓库及约70万平方米的场站。本集团的自有海外网络已覆盖42个国家和地区,在全球拥有66个自营网点,为客户提供通达全球的物流服务。

2、根据招募书草案披露，中国外运拟以下属公司分别持有的6处仓储物流资产作为底层基础设施项目，开展基础设施公募REITs的申报发行工作。上述土地面积约43.88万平方米、资产面积（包括仓储面积和办公楼面积）约30.54万平方米，资产分布于江苏昆山市和无锡市、浙江金华市、天津市、四川成都市。

3、发行上市条件:截至2024年9月30日，6个基础设施项目整体平均出租率为95.18%，评估机构戴德梁行以2024年9月30日为估值基准日，出具了估值报告，项目估值合计11.56亿元。

4、发行定价依据:该项目2024年10月—12月及2025年可供分配现金预测值分别为1539.61万元和6305.15万元，中银中外运仓储物流REIT 2024年10月—12月和2025年的预测净现金流分派率（年化）分别为5.24%和5.37%。

5、发行成功后，收到的募集资金对应该资产折旧后的残值，会产生收益，对25年业绩有积极影响。