8月30日,中国人寿保险股份有限公司(下称“中国人寿”,601628.SH,2628.HK)公布2024年上半年业绩。
作为寿险一哥,中国人寿2024年上半年的总保费、内含价值和新业务价值等核心业务指标,仍稳居行业第一,继续引领行业发展。
熬过高质量转型阵痛的寿险业今年又面临新的挑战,在利率转换和产品变阵的档口,行业正摸索前行的道路。而寿险“头雁”中国人寿,正腾空跃起为同业指引前路。
业绩表现穿越风雨
中国人寿在行业内领跑之势在2024年丝毫未改。
2024年上半年,中国人寿总保费达4895.66亿元,同比上升4.1%,在去年同期高基数基础上,再创历史新高;上半年新业务价值实现快速增长,较2023年上半年重述结果同比提升18.6%,达322.62亿元;内含价值超1.4万亿元,较2023年底增长11.4%,稳居行业首位。
从业务结构看,2024年上半年,中国人寿首年期交保费为972.94亿元,在上年高基数基础上同比保持稳定,其中,十年期及以上首年期交保费为426.16亿元,同比上升9.4%,实现较快增长,占首年期交保费的比重同比提升3.81个百分点。14个月保单持续率达91.5%,同比提升2.30个百分点。
投资端,中国人寿总资产、投资资产双双超越6万亿元,分别达6.22万亿元和6.09万亿元;上半年实现净投资收益924.13亿元,净投资收益率为3.03%,下降0.7个百分点;实现总投资收益1223.66亿元,总投资收益率为3.59%,提升0.25个百分点。
中国人寿在上半年取得的成绩背后有诸多不易。2024年以来,十年期国债收益率持续震荡下行,一度创下20年来新低。股市持续震荡,保险资金面临“资产荒”和再投资的双重压力。
对于保险业来说,利率风险带来的利差损风险,是行业的切肤之痛,也是一直悬顶的达摩克利斯之剑。
为防范利差损风险,监管于近日出台《关于健全人身保险产品定价机制的通知》(下称《通知》),预定利率超过2.5%的普通型人身险将在9月1日停售,超过2.0%的分红险与保证收益率超过1.5%的万能险将在10月1日停售。
对于预定利率下调后中国人寿的举措,中国人寿总裁利明光表示,首先是要继续强化资产负债联动,将资产负债管理理念贯穿落实到经营管理各个环节,围绕长期目标,做好经营调整,克服以往“就业务发展谈业务发展”而不顾长期风险的情况。
利明光表示,未来的经营是一个多目标平衡的经营,克服以往只以销售来论英雄。其次,要持续加强产品研发能力的建设,不断完善适应与市场利率挂钩以及动态的调整机制,建立与之相匹配的产品管理体系,不断地提升响应市场需求的速度、效率。最后,加强投资管理,不断提升跨越周期的投资能力。
高质量队伍迎接新挑战
在寿险利率和产品调整的大背景下,对销售人员的专业能力也提出更高的要求。销售人员能否以专业的水准满足保险消费者的财富管理需求,是不小的挑战。
《通知》提出,要加强对销售人员的分级管理和产品适当性管理,将有序实现销售人员资质分级、产品分类和差异授权。
利明光亦强调,要加强队伍的转型升级。他表示,一方面要全力提升现有队伍的专业性和服务能力,另一方面要加快推进新型队伍建设,服务能力更强,专业能力更强。在这些基础上,为适应监管新规,还要加强队伍分级、产品分级和适当性管理。
近年来,中国人寿深入推进营销体系改革。现有队伍持续贯彻落实“客资建队伍”经营理念 ,加快构建以客户为中心的个险经营管理体系 ,加速个险队伍向专业化 、职业化 、综合化转型;深化推进个险“6+1”重点工作 ,持续推动队伍建设关键技术迭代升级,着力实现队伍优增优育和产能提升。
2024年3月,中国人寿又发布“种子计划”,布局新型营销,打造“专业、价值、融合”的金融保险规划师队伍,培育未来新动能。该计划已在24个城市启动试点,并取得初步成效。
在一系列对营销体系的探索下,中国人寿个险渠道业务持续向好。
2024年上半年,中国人寿个险渠道总保费为3901.34亿元,同比增长7.7%,其中,续期保费为2958.51亿元,同比增长8.6%。首年期交保费为846.11亿元,同比增长5.6%,十年期及以上首年期交保费为425.95亿元,同比增长9.4%,十年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重为50.34%,同比提升1.72个百分点。个险渠道上半年新业务价值为292.91亿元,同比上升14.6% 。
截至2024年6月30日,中国人寿个险销售人力为62.9万人,其中,营销队伍规模为40.1万人,收展队伍规模为22.8万人;队伍结构不断优化,绩优人力规模和占比逐步提升;销售队伍产能稳步提升,月人均首年期交保费同比提升12.4%。
展望下半年人身险发展,中国人寿副总裁白凯表示,目前来看,下半年挑战与机遇并存。挑战方面,一是预定利率下调,二是“报行合一”在个险渠道的深入推行。但另一方面来说,公司对下半年还是充满了信心,且充满了希望。
“整个行业近年来充分认识到高质量发展的必要性,也都在纷纷加大力度进行营销体系改革的转型。对于公司而言,在这方面做得比较稳,改革力度也不小,而且,今年上半年公司的队伍和业务发展体现出良好的态势,也为下半年更加坚定地推进营销体系改革,推进销售队伍的专业化、职业化、综合化留出了空间,只要坚持坚定不移地推进改革,提升队伍的能力,加强客户服务体系的建设,相信未来保险市场依然非常美好。”白凯指出。
践行金融为民
成己为人,成人达己。作为金融保险行业“头雁”,经营取得的成绩只是业绩的一部分,如何承担社会责任,展现金融央企的担当,亦是中国人寿不断思考的问题。
在人口老龄化趋势下,中国人寿推进大健康大养老服务体系建设,以“保险+健康”“保险+养老”服务模式,搭建多渠道服务通道,助力完善多层次养老保险体系,惠及更多群体。
其中,在“保险+健康”方面,截至2024年6月30日,国寿大健康平台服务项目数量过百,覆盖健康体检、健康咨询、健康促进、疾病预防、慢病管理、就医服务、康复护理等七大类健康管理服务。
发展养老金融已经成为国家健全多层次的社会保障体系的政策指引。而作为保险业的“头雁”,中国人寿之所以能够率先捕捉到银发之需,迅速对政策予以响应,关键在于其深耕养老难题已久。
半年报显示,截至2024年6月30日,中国人寿已累计在14个城市布局养老服务,其中已布局17个机构养老项目。持续加强国寿养老专属规划师队伍建设,进一步满足客户养老及保险保障综合化服务需求。
此外,中国人寿也表示,公司积极参与国家第三支柱养老保险体系建设,不断推出新的产品,大力发展个人养老金、商业养老保险业务,其个人养老金业务规模和服务客户数持续增长,积累具有养老属性的保险业务准备金近4万亿元。
中国人寿还支持多层次医疗保障体系建设,发展各类政策性健康保险业务。截至2024年6月30日,该公司承办200多个大病保险项目、70多个政策性长期护理保险项目和120多个城市定制型商业医疗保险项目,其中2024年上半年大病保险赔付超1100万人次,有效减轻人民群众医疗费用负担。不断丰富针对特定人群的普惠保险产品服务,加大涉农、女性、儿童、不同职业等细分群体的保险保障供给力度。
从“民生”二字出发,足以看出中国人寿主动融入国家发展大局的坚定步伐。为了成为行业“压舱石”、社会“稳定器”和经济“助推器”,中国人寿也不断寻找新的发展动能。
中国人寿在中报中表示,我国经济长期向好的基本面将为行业高质量发展提供有力支撑;健康、医疗、养老等领域保险保障需求持续走高;保险业长周期资金优势有利于形成“耐心资本”,将在服务实体经济、支持战略性新兴产业、绿色产业等方面发挥更大作用。
2024年是实施“十四五”规划的关键一年,站在新征程的起点上,锚定建设世界一流寿险公司目标的中国人寿,将继续以“头雁”之姿飞跃山海。