公告日期：2011-01-24

常州星宇车灯股份有限公司首次公开发行A股

投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司

常州星宇车灯股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过6,000万股人

民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以

下简称“中国证监会”）证监许可［2011］45号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）

为国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐人(主承销商)”）。

发行人和保荐人(主承销商) 就本次发行新股投资风险做出以下特别提示：

1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对

发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属

虚假不实陈述。

2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2011年1月17日刊登于《中国证券报》、

《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《常州星宇车灯股份有限公司首次

公开发行A股股票招股意向书摘要》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的招股

意向书全文，特别是其中的“风险因素”章节，须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎

判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法

发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由

投资者自行负责。

3、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认

购意愿报价，发行人和保荐人(主承销商)根据初步询价结果协商确定本次发行价格区间。

然后由网下机构投资者在确定的价格区间内进行累计投标询价，发行人和保荐人（主承

销商）综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平和市场环境等因素协商确定发行价格。

整个定价过程及定价结果由上述参与主体自主决定和风险自担。

4、根据上述原则，本次发行确定的价格区间为人民币19元/股--21.24元/股（含上限

和下限），对应的2009年的市盈率水平为：59.38倍至66.38倍（每股收益按照经会计师

事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除

以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行6,000万股计为23,676万股），该

价格区间上限对应的2009年摊薄后的市盈率高于可比上市公司平均水平。

5、由于目前新的发行体制改革实施时间不长，市场约束机制不太健全，买方约束

力仍旧较弱，本次发行有可能出现发行价格偏高导致上市后即跌破发行价的风险。投资

者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提

1

高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构(主承销

商)均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

6、任何投资者如参与网上申购，均表明其接受最终确定的发行价格，否则不应参

与申购。

7、网上申购不足时，向网下回拨由参与网下的机构投资者申购，仍然申购不足的，

由承销团推荐其他投资者参与网下申购。网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效

申购不足，不得向网上回拨，可以中止发行。网上申购不足、网上申购不足向网下回拨

后仍然申购不足的，可以中止发行。

8、发行人上市后所有股票均为可流通股份。

9、本次发行前的股份及本次网下配售的股份均有限售期，有关限售承诺及限售期

安排详见招股意向书。

10、本次发行申购，每个股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，

所有参与网下初步询价的股票配售对象均不能参与网上申购；每个投资者只能使用一个

合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

11、发行人、保荐人（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理

念参与本次发行申购，凡参与申购的投资者均应认可发行人的投资价值，并希望分享发

行人的成长成果；任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应坚决避免参与申购。本投

资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地

了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独

立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人： 常州星宇车灯股份有限公司

保荐人（主承销商）： 国……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。