证券公司2024年投行业务“成绩单”出炉。

　　从中国证券业协会于近日公布的2024年证券公司投行业务质量评价结果来看，96家券商中有11家获评A类，66家获评B类，19家获评C类。

　　记者注意到，2024年A类券商名单相比去年出现了“大换血”。2023年曾获评A类的第一创业承销保荐、金元证券、南京证券、申港证券、湘财证券、信达证券、浙商证券、中金公司8家券商在2024年评级结果中出现了不同程度的掉级。其中，浙商证券掉级最严重，直接滑至C类。

　　受访人士认为，证券公司投行业务质量评价的范围全面、内容针对性强，对督促证券公司切实归位尽责、夯实资本市场高质量发展基础、推动投行业务质量迈向新台阶起到积极作用。

11家获评A类

　　本次评价对象包括2023年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司（北交所）相关投行业务的96家证券公司，仅开展持续督导业务的证券公司未纳入评价范围。

　　根据《证券公司投行业务质量评价办法》，评价结果分为A、B、C三类。从2024年的评价结果来看，96家券商中有11家获评A类，66家获评B类，19家获评C类。其中，11家A类券商，包括财信证券、长城证券、东方证券、国泰君安、海通证券、华泰联合、申万宏源、招商证券、中泰证券、中信证券、中邮证券。

　　值得注意的是，2024年A类券商名单相比去年出现“大换血”。与2023年相比，2024年A类获评券商减少1家。同时，去年获评A类的第一创业承销保荐、金元证券、南京证券、申港证券、湘财证券、信达证券、浙商证券、中金公司8家券商在2024年的评级结果中出现了不同程度的掉级。其中，浙商证券掉级最严重，直接滑至C类。

　　制表：陆怡雯信息来源：中国证券业协会

　　与此同时，中国证券业协会还公布了债券业务执业质量评价结果和财务顾问业务执业质量评价结果。2023年开展债券承销与受托管理业务的96家证券公司中，A类17家、B类60家、C类19家；2023年开展财务顾问业务的37家证券公司中，A类6家、B类24家、C类7家。

　　“从评价结果看，总体客观反映了各公司执业质量，符合市场预期。”中国证券业协会表示，评价结果的公开发布及监管使用，有利于发挥“指挥棒”作用，促进证券公司进一步提升内控水平、执业质量和服务能力。

压实“看门人”责任

　　据招商证券相关负责人介绍，证券公司投行业务质量评价涵盖股票保荐、债券承销、财务顾问、股转公司（北交所）等各个业务条线，从投行业务执业质量、内控制度建设与执行及服务高水平科技自立自强等多个方面评价公司投行业务质量，评价范围全面、评价内容针对性强，对督促证券公司切实归位尽责、夯实资本市场高质量发展基础、推动投行业务质量迈向新台阶起到积极作用。

　　黑崎资本首席战略官陈兴文分析，首先，通过分类评级的方式，激励券商提升投行业务执业水平，形成专业、高效、合规的业务生态。其次，评价结果的公开发布及监管使用，有利于发挥“指挥棒”作用，促进证券公司进一步提升内控水平、执业质量和服务能力。此外，评价结果将报送中国证监会，供证券公司分类评价、白名单、行政许可等监管工作使用，这不仅有助于督促券商归位尽责，保障全面注册制稳步实施，还能引导券商在执业过程中更加注重质量，从而提高整个行业的服务水平和市场竞争力。

　　在明泽投资基金经理陈实看来，券商还需多措并举提高投行业务执业质量。一方面，进一步完善内控机制，强化对投行业务全流程管控，构建并完善投行业务执业质量的过程考评机制，对投行项目高标准、严要求。另一方面，提高专业能力和强化人才建设，充分利用AI（人工智能）、金融科技等技术，进行项目筛选和承销保荐，以及提升投行人员执业能力和合规意识。此外，各券商还需积极响应国家号召，筛选出代表新质生产力和金融“五篇大文章”的优质项目。