9月2日，建设银行（601939.SH，00939.HK）召开2024年中期业绩沟通会，管理层回应热点问题。张毅作为该行新任行长首次亮相业绩会。

　　近年来，净息差持续下行对银行盈利水平的拖累持续显现。叠加资产规模扩张放缓，今年上半年，六大行中有5家出现营收和净利润双降。

　　在工农中建四大行中，建设银行是目前唯一一家净息差保持在1.5%以上的银行，报告期内为1.54%，同比下滑了25BP，不过相比一季度13BP的降幅，二季度环比下降3BP，降幅收窄。

　　今年上半年，建设银行实现营收、归母净利润3859.65亿元、1643.26亿元，同比分别下降3.57%、1.8%。其中，受LPR（贷款市场报价利率）和市场利率整体下行等因素影响，利息净收入较上年同期减少161.26亿元，降幅5.17%；受保险、基金、托管等降费政策影响，手续费及佣金净收入较上年同期减少79.05亿元，降幅11.20%。

　　对于当前的盈利环境和经营策略，张毅提到，建行上半年持续做好深化挖潜增收、降本增效，面对复杂环境，要向市场潜力、成本管理、风险管理要效益，提升可持续发展动能。

　　“坚持过紧日子、勤俭办行，完善全覆盖、全流程、端到端的费用管理体系，加强重点项目的成本管控，着力提升投入产出和运行效率。”张毅提到，建设银行主要通过优化量价结构、提升资产配置效率、深化成本管理、强化资产质量管理等多方面举措维持核心经营指标的稳健。

　　具体到净息差压力情况和应对举措，张毅表示，从资产端来看，去年到今年上半年的3次LPR下降的重定价效应在今年持续释放，这在一定程度上拉低了今年的贷款收益率。

　　数据显示，今年上半年，建行贷款年化平均收益率同比下降41BP至3.46%，其中企业和个人业务收益率分别下降28BP、59BP，降至3.28%和4%。

　　另一方面，从存款端来看，去年3次存款利率下调带来的利息支出节约效应也在持续释放，带动存款付息率趋于下降。加上今年2月央行降低存款准备金率0.5个百分点，也有利于提升净息差水平。

　　数据显示，今年上半年，建行存款付息率为1.72%，同比下降5BP，其中对公和个人业务分别下降1BP和12BP，分别为1.71%、1.64%。对此，张毅表示，该行存款付息率已基本回到2022年的水平甚至更低，个人存款付息率已经是2019年以来的最低水平。

　　张毅认为，存款付息成本上行趋势预计已现拐点，这为全年息差指标的平稳运行奠定了非常好的基础。

　　今年上半年，建设银行主要通过三大举措来稳息差：一是持续调整资产负债结构，持续压降低收益同业资产运用，高收益贷款、债券等核心资产占比进一步提升至88%；二是加强贷款定价管理，通过差异化贷款的定价政策，积极培养市场化和精细化的定价能力；三是合理控制负债成本，通过计划考核等措施，优化负债的期限结构，控制长期限定期存款的增长，鼓励吸收低成本的高价值存款，低成本结算性资金的占比显著提升。

　　对于接下来的净息差趋势，张毅表示，今年7月1年期和5年期LPR分别下降10BP，同时各主要银行进一步下调了存款利率，测算显示，后者能够有效对冲今年LPR下降产生的负面影响，对全年的净息差影响微乎其微。

　　不过，从趋势来看，存款定期化还在持续，但定期存款长期化趋势有了明显缓解。建设银行副行长李运在业绩会上表示，上半年建行定期存款占比略有上升，但新吸收的3年期及以上定期存款的日均存款占比较去年全年下降了约4个百分点。

　　李运表示，下一步，建行会继续聚焦负债质量，强化稳存增存，通过资金稳固行动，进一步促进负债业务的高质量发展，一是深化客户经营，二是深化资金全链条服务能力，三是深化存款结构优化，让存款付息成本处于更合理的水平。

　　资产质量方面，今年上半年，建设银行不良率整体较上年末下降0.02个百分点，降至1.35%。6月末，该行拨备覆盖率保持在238.75%，较去年末略降1.1个百分点。

　　建设银行副行长李建江表示，该行总体资产质量稳定，管控基础扎实，预计下半年资产质量仍将整体平稳运行，重点领域风险保持可控。

　　在风险方面，房地产、地方债等重点领域一直是市场关注焦点。李建江表示，房地产供需两端的政策效应正逐渐释放，房地产市场出现了积极变化。上半年，该行房地产业贷款不良率较上年末下降0.44个百分点，不良暴露也在同步减少。

　　地方政府债务方面，一揽子化债相关政策正在逐步见效，债务风险得到了整体缓解。李建江称，当前深化财税体制改革、建立防范化解地方债务风险的长效管理机制等政策措施，有利于促进财政可持续发展，有助于整体降低债务风险。建行稳妥有序地做好地方债务风险的防范化解，目前相关业务不良率较低。