8月29日，中信银行召开中期业绩会，管理层在约1个半小时里回答了分析师和媒体共9个问题，涉及零售风险、房地产不良、分红计划、手工补息取消的影响等热点。

　　根据该行中报，上半年实现营业收入1090.19亿元，同比上升2.68%；其中，非利息净收入364.11亿元，同比增长10.44%；归属于本行股东的净利润354.9亿元，同比下降1.6%。

　　谈净利润下降：不以损害风险抵御能力来换取利润增长

　　中信银行行长刘成用三个词概括中信银行上半年经营发展的特点：“均衡性、稳健性、持续性”。 “这三个词是中信银行经营理念，发展战略的体现，也是我们长期以来所努力追求的目标。”刘成强调。

　　其中在稳健性方面，他表示，当前大家都说面临的风险在加大，不确定性在增强，这就需要更好地处理规模和质量、风险和收益、短期和长期的关系。不能以风险下沉换取短期收益，不能以损害风险抵御能力来换取利润增长。

　　“中信银行上半年净利润下降1.6%，就是5个多亿，拨备覆盖率如果调低一个百分点，也就是5-6个亿，就能实现利润正增长，但我们没有这样做，而是把提升防控风险能力放在了重要突出的位置上。”刘成谈到净利润下滑时表示。

　　据了解，中信银行上半年执行“多收、多拨、多核”策略，早处置、多处置风险，实现资产质量稳定，风险抵补水平持平。截至上半年末，该行不良贷款率1.19%，比上年末微增0.01个百分点；拨备覆盖率206.76%，比上年末下降0.83个百分点；拨贷比2.46%，比上年末上升0.01个百分点。

　　民生证券分析师余金鑫表示，中信银行不良率的提升压力主要源于零售资产质量波动。截至今年上半年，该行对公、零售贷款不良率为1.21%、1.3%，较去年末分别下降5BP、上升9BP。

　　谈零售风险上升：对下半年个贷风险化解、资产质量好转充满信心

　　零售风险上升是去年下半年以来银行业的普遍情况。

　　中信银行副行长胡罡对此表示，主要有两方面原因：一是市场原因，包括居民杠杆率较高、疫情之后居民收入下降以及房地产下行、资产贬值的影响；二是银行业自身原因，部分金融机构片面追求高收益，客户过度下沉，形成风险。

　　“中信银行一直高度关注零售业务风险，从2020年起就关注到居民杠杆率已达60%，2021年房地产下行时就意识到可能对个贷资产质量形成压力，因此近年来已从五方面采取措施加强风险防控。”他进一步称。

　　一是在客户选择上，以客户还款能力为核心，聚焦第一还款来源；二是持续完善零售业务风险管理体系；三是在产品选择上，个人贷款聚焦有抵押的贷款；四是数字化风控能力上，不依赖平台贷款，平台贷款占比只有1.68%；五是提升清收处置能力。

　　他也谈到早暴露、早处置的不良处置策略，“上半年我行累计处置零售不良284亿元，同比增加77亿元。现金清收93亿元，其中表内清收43亿元，已核销清收50亿元。由于动手较早，上半年我行个贷转让溢价率较高，转让价格比市场平均价格高出7.54个百分点。因此我们对下半年个贷风险化解、资产质量好转充满信心。”胡罡说道。

　　谈房地产不良：有信心房地产资产质量将逐步趋稳

　　说到风险，房地产和平台是当前两大风险领域。

　　胡罡表示，该行房地产贷款总体规模不大，对公贷款占比9.5%，不良率2.3%，均较年初有所下降。“当前中央持续加大房地产领域政策支持力度，因此我们有信心房地产资产质量将逐步趋稳。”

　　平台贷款方面，中信银行的特点一是规模也不大，隐债贷款占对公贷款的6%，且持续降低；二是资产质量优良，不良率只有0.02%；三是化债效果明显，从去年10月到今年上半年，该行通过专项债置换了177亿元地方隐债，解决高风险资产58亿元，回拨18亿元，化债的效果非常明显。

　　谈手工补息取消的影响：采取四方面措施，实现对公存款稳存增存

　　“上半年，股份制银行对公存款面临的挑战是从来没有过的。在手工补息取消、加强自律以后，4月当月，全市场的对公存款出现了大幅下降，而且资金出现了同业化、定期化和理财化的‘三化’趋势。”中信银行业务总监陆金根表示。

　　陆金根称，为应对上述变化，中信银行拿出了一系列措施，进行“稳存”“增存”。

　　具体做法方面有四项。一是建立快速响应机制。在手工补息取消后，中信银行把政策要点向一线进行辅导，并迅速拜访客户，对政策进行解读，对客户资金的稳定起到关键作用。

　　二是加强资源配置。在手工补息取消以后，大额存单、三年定期等产品的稀缺性程度进一步凸显。为提高这些资源的配置效率，中信银行出台了配置的评分表，使资源配置的规则更加优化。

　　三是针对客户“三化”中的理财化需求，中信银行拿出很多理财产品，发挥了协同优势，中信银行和金融子公司一起推出“固收+”和货币理财型产品，满足了客户的流动性和收益性要求。

　　四是在客户综合服务方面，中信银行总分行领导带头走访重点客户，深化客户合作，同时围绕领先的交易结算银行建设工作，升级优化了智慧网银等产品，提高服务效率。

　　陆金根介绍，通过上述“稳存”“增存”工作，中信银行上半年年末对公存款较2023年年末增长352.63亿元，成本率较年初下降了18个BPs，规模增长和成本变动率优于同业。

　　谈中期分红：继续提升分红比例

　　被问及中期分红的计划，以及后续分红的比例是否会进一步的提升，中信银行董事会秘书张青表示，中信银行在经营发展持续稳中向好的基本面支撑下，持续的增加分红的份额、增加分红总额，不断去提高投资者的获得感。

　　张青表示，该行2024年中期利润分配方案已经董事会的审议通过，接下来还要提交临时股东大会进行审议。中信银行中期分红拟派息的总额98.73亿元，整体占到2024年中期合并后归属于普通股股东净利润的29.2%，继续提升分红比例。