8月29日,中信银行召开中期业绩会,管理层在约1个半小时里回答了分析师和媒体共9个问题,涉及零售风险、房地产不良、分红计划、手工补息取消的影响等热点。
根据该行中报,上半年实现营业收入1090.19亿元,同比上升2.68%;其中,非利息净收入364.11亿元,同比增长10.44%;归属于本行股东的净利润354.9亿元,同比下降1.6%。
谈净利润下降:不以损害风险抵御能力来换取利润增长
中信银行行长刘成用三个词概括中信银行上半年经营发展的特点:“均衡性、稳健性、持续性”。 “这三个词是中信银行经营理念,发展战略的体现,也是我们长期以来所努力追求的目标。”刘成强调。
其中在稳健性方面,他表示,当前大家都说面临的风险在加大,不确定性在增强,这就需要更好地处理规模和质量、风险和收益、短期和长期的关系。不能以风险下沉换取短期收益,不能以损害风险抵御能力来换取利润增长。
“中信银行上半年净利润下降1.6%,就是5个多亿,拨备覆盖率如果调低一个百分点,也就是5-6个亿,就能实现利润正增长,但我们没有这样做,而是把提升防控风险能力放在了重要突出的位置上。”刘成谈到净利润下滑时表示。
据了解,中信银行上半年执行“多收、多拨、多核”策略,早处置、多处置风险,实现资产质量稳定,风险抵补水平持平。截至上半年末,该行不良贷款率1.19%,比上年末微增0.01个百分点;拨备覆盖率206.76%,比上年末下降0.83个百分点;拨贷比2.46%,比上年末上升0.01个百分点。
民生证券分析师余金鑫表示,中信银行不良率的提升压力主要源于零售资产质量波动。截至今年上半年,该行对公、零售贷款不良率为1.21%、1.3%,较去年末分别下降5BP、上升9BP。
谈零售风险上升:对下半年个贷风险化解、资产质量好转充满信心
零售风险上升是去年下半年以来银行业的普遍情况。
中信银行副行长胡罡对此表示,主要有两方面原因:一是市场原因,包括居民杠杆率较高、疫情之后居民收入下降以及房地产下行、资产贬值的影响;二是银行业自身原因,部分金融机构片面追求高收益,客户过度下沉,形成风险。
“中信银行一直高度关注零售业务风险,从2020年起就关注到居民杠杆率已达60%,2021年房地产下行时就意识到可能对个贷资产质量形成压力,因此近年来已从五方面采取措施加强风险防控。”他进一步称。
一是在客户选择上,以客户还款能力为核心,聚焦第一还款来源;二是持续完善零售业务风险管理体系;三是在产品选择上,个人贷款聚焦有抵押的贷款;四是数字化风控能力上,不依赖平台贷款,平台贷款占比只有1.68%;五是提升清收处置能力。
他也谈到早暴露、早处置的不良处置策略,“上半年我行累计处置零售不良284亿元,同比增加77亿元。现金清收93亿元,其中表内清收43亿元,已核销清收50亿元。由于动手较早,上半年我行个贷转让溢价率较高,转让价格比市场平均价格高出7.54个百分点。因此我们对下半年个贷风险化解、资产质量好转充满信心。”胡罡说道。
谈房地产不良:有信心房地产资产质量将逐步趋稳
说到风险,房地产和平台是当前两大风险领域。
胡罡表示,该行房地产贷款总体规模不大,对公贷款占比9.5%,不良率2.3%,均较年初有所下降。“当前中央持续加大房地产领域政策支持力度,因此我们有信心房地产资产质量将逐步趋稳。”
平台贷款方面,中信银行的特点一是规模也不大,隐债贷款占对公贷款的6%,且持续降低;二是资产质量优良,不良率只有0.02%;三是化债效果明显,从去年10月到今年上半年,该行通过专项债置换了177亿元地方隐债,解决高风险资产58亿元,回拨18亿元,化债的效果非常明显。
谈手工补息取消的影响:采取四方面措施,实现对公存款稳存增存
“上半年,股份制银行对公存款面临的挑战是从来没有过的。在手工补息取消、加强自律以后,4月当月,全市场的对公存款出现了大幅下降,而且资金出现了同业化、定期化和理财化的‘三化’趋势。”中信银行业务总监陆金根表示。
陆金根称,为应对上述变化,中信银行拿出了一系列措施,进行“稳存”“增存”。
具体做法方面有四项。一是建立快速响应机制。在手工补息取消后,中信银行把政策要点向一线进行辅导,并迅速拜访客户,对政策进行解读,对客户资金的稳定起到关键作用。
二是加强资源配置。在手工补息取消以后,大额存单、三年定期等产品的稀缺性程度进一步凸显。为提高这些资源的配置效率,中信银行出台了配置的评分表,使资源配置的规则更加优化。
三是针对客户“三化”中的理财化需求,中信银行拿出很多理财产品,发挥了协同优势,中信银行和金融子公司一起推出“固收+”和货币理财型产品,满足了客户的流动性和收益性要求。
四是在客户综合服务方面,中信银行总分行领导带头走访重点客户,深化客户合作,同时围绕领先的交易结算银行建设工作,升级优化了智慧网银等产品,提高服务效率。
陆金根介绍,通过上述“稳存”“增存”工作,中信银行上半年年末对公存款较2023年年末增长352.63亿元,成本率较年初下降了18个BPs,规模增长和成本变动率优于同业。
谈中期分红:继续提升分红比例
被问及中期分红的计划,以及后续分红的比例是否会进一步的提升,中信银行董事会秘书张青表示,中信银行在经营发展持续稳中向好的基本面支撑下,持续的增加分红的份额、增加分红总额,不断去提高投资者的获得感。
张青表示,该行2024年中期利润分配方案已经董事会的审议通过,接下来还要提交临时股东大会进行审议。中信银行中期分红拟派息的总额98.73亿元,整体占到2024年中期合并后归属于普通股股东净利润的29.2%,继续提升分红比例。