“很罕见，这是我第一次见到戳章的要求经销商‘二选一’的通知。”一位从事调味品行业20多年的资深人士对南都湾财社记者感慨道。
近日，天味食品（6003317.SH）发布了《关于禁止经销商经营相关竞品的通知》严禁经营“好人家”火锅底料系列的经销商同时经营和销售“千禾”品牌旗下火锅类产品，严禁经营“好人家”菜谱式调料系列的经销商同时经营和销售“吉香居”品牌旗下菜谱式复合调料类产品。
这份“有他没我，有我没他”的“二选一”通知书在业内掀起轩然大波，各方争议的点主要在于该份文件是否违法，是否违反市场公平竞争原则等。同时，这份文件也折射出了天味食品的焦虑以及四川调味品行业的到底有多“卷”。
“二选一”背后，天味食品到底在焦虑什么？
从天味食品内部人士的回应中可以看出，担心竞品“搭渠道便车”是公司焦虑的点。
对于上述“二选一”事件，天味食品内部人士对媒体回应表示：“其实纵观行业现状，稍有优势的品牌，对同品类的产品，都是排他的。品牌商建立渠道需要花费大量的时间、精力及费用，针对部分投入大培育起来的渠道，是不希望竞品搭便车的。只是我们零售事业部这种方式太激进，需要深刻反思。我们会从中汲取教训，进一步规范内部管控程序，始终坚持合法合规经营的准则。”
不过，对于上述天味内部人士所述的“渠道培育”，一位调味品行业人士表示不赞同，她对南都湾财社记者表示：“火锅底料市场挺大的，应该说是海底捞、名扬、德庄等这些大品牌共同培育了市场。”
另一位调味品企业的内部人士也对南都湾财社记者表达了类似观点，“品牌培育是一个长期工作，每个企业发展阶段不同市场成熟度不同，市场竞争是动态的，不是说渠道建起来就可以一劳永逸，需要持续维护和投入。况且，品牌培育不只有建渠道，经销商的渠道也不是靠某一个品牌搭建起来的。”
对于四川调味品龙头千禾味业（603027.SH）再次发力火锅底料赛道，本就处于下滑态势的火锅业务即将面临更为激烈的市场竞争或也是其焦虑的点。据南都湾财社记者了解，火锅调料是天味食品的核心板块，2023年该板块实现营收12.22亿元，同比增长1.97%，对比上一年30%以上的增速，公司该板块业务着实出现了滞涨现象。
天味食品2023年各板块营收，来源于公司2023年年报。
天味食品“二选一”通知针对吉香居品牌旗下菜谱式复合调料类产品背后，中式菜品调料也是公司的主要板块，2023年该板块实现营收15.19亿元，同比增长28.58%，上升为公司营收最高的板块。
今年前三季度天味食品实现营收23.6亿元，同比增长5.84%，同期净利润为4.32亿元，同比增长34.96%。从前三季度的营收增势来看，天味食品仍面临较大的业绩压力。今年3月公司推出2024年员工持股计划，该计划的业绩考核目标为“以2023年营收为基数，2024年、2025年的营收增长率分别不低于10%、26.5%”；对比公司前三季度不到6%的营收增长率来看，要实现业绩目标仍有一定压力。
群雄逐鹿“三雄”争霸，四川调味品企业到底有多“卷”？
大消费行业杨怀玉分析师就对南都湾财社记者表示，天味“二选一”事件反映了行业竞争加剧，天味为了巩固自身市场份额，另一方面也是为了防止竞争对手通过同一渠道瓜分市场。
从“卷”价格，到“卷”产能，再到“卷”渠道，四川调味品企业之间的竞跑从未停歇。纵观四川调味品行业，酱油、食醋、火锅底料、豆瓣酱、复合调味料等，体系齐全、覆盖面广，四川调味品企业整体数量众多，但行业目前集中度仍较低，整体呈现“小、散”格局。
食品产业分析师朱丹蓬也对南都湾财社记者表达了类似观点，“川调整体竞争还是非常激烈的，行业没什么大规模企业，因此‘卷’有企业自身的原因，也有行业的原因”。
也正是基于此，有行业人士分析认为四川调味品行业细分领域产品同质化严重，竞争异常激烈。记者以“调味品”为关键词搜索四川省的相关企业，显示搜索结果数量高达5.77万家。以豆瓣酱为例，公开数据显示，年销售额100亿元左右的郫县豆瓣酱，仅在成都市郫都区就有几十家企业来瓜分这一市场。
聚焦至企业端来看，公开资料显示，四川调味品品牌众多，包括千禾、天味、吉香居旗下品牌，也包括川娃子、幺麻子、饭扫光、丹丹、丁点儿、保宁醋、金宫、恒星、友联等一众品牌；其中丁点儿股份、幺麻子、丹丹豆瓣等都在或曾冲刺IPO扩充产能。
尽管四川调味品企业众多，但能“卷”至规模以上的企业仍是少数。有数据显示，结合四川省调味品协会初步调查，四川调味品企业中，仅天味食品、千禾味业以及吉香居等少数几家企业营收规模在10亿元以上。这或也是天味食品公然针对吉香居和千禾味业的原因之一。
产业链上来看，终端市场的“价格战”等也在倒逼上游调味品供应商的“卷”。一位四川食品头部企业高管就对南都湾财社记者表示：“大家还在打价格战，比如我们的火锅客户，在某电商平台上发放了5折券，或者是‘充多少送多少’的活动，这也会倒逼供应端压价格、压成本，因为作为供应端，也要保证终端（火锅店）的生存。”
