上半年业绩表现持续亮眼，苏农银行（603323.SH）打响江苏上市银行业绩快报“头炮”。
近日，苏农银行发布的2024年上半年业绩快报显示，今年上半年，该行分别实现营业收入和归母净利润22.64亿元、11.21亿元，分别同比增长8.02%、15.81%。继瑞丰银行之后，苏农银行成为上市银行中第二家发布业绩快报的银行。
何以实现业绩的高增长？7月22日，苏农银行相关人士在答复《华夏时报》记者采访时表示，上半年业绩增长得益于利息收入的稳健和非息收入的有效增长。
而近年来，苏农银行净息差持续收窄，2023年和今年一季度，该行利息净收入均同比减少，投资收益对利润增长的带动作用持续增强。在息差持续承压之下，非息收入或仍是苏农银行今年上半年营收增长的重要支撑。
归母净利润增长15.81%
苏农银行全称为“江苏苏州农村商业银行股份有限公司”，总部位于苏州市吴江区，2007年开始跨区域经营，2016年在上海证券交易所上市，是全国第四家A股上市农商银行。
自上市以来，苏农银行的营收、净利润长期保持正增长，2022年，该行净利润达到了15.09亿元，同比增长29.92%，达到了上市以来最快增速。2023年，该行净利润17.45亿元，增速有所下滑，但仍同比增长15.67%。
2024年上半年，苏农银行盈利能力进一步增强。7月19日，苏农银行披露的上半年业绩快报显示，截至2024年6月末，苏农银行实现营业收入22.64亿元、归母净利润11.21亿元，同比增长8.02%、15.81%。
哪些因素支撑了苏农银行上半年业绩的良好表现？7月22日，苏农银行相关人士就此答复《华夏时报》记者采访时表示，上半年业绩增长得益于利息收入的稳健和非息收入的有效增长。后续该行将继续坚持稳健经营、创新发展的理念，不断提升服务实体经济的能力，实现高质量可持续发展。
记者注意到，近年来，苏农银行净息差持续收窄，2023年该行净息差较上一年同比收窄30个BP，为1.74%；净利差同比收窄31个BP，为1.53%。受此影响，2017年以来，该行利息净收入增幅呈递减趋势，2023年该项收入甚至较上一年同比减少了5.48%，对营收形成了一定拖累。
本次业绩快报未披露苏农银行的净息差情况，但记者注意到，今年一季度，苏农银行净息差进一步收窄，较2023年末减少30BP，降低至1.44%；与此同时，该行的利息净收入也从2023年一季度的8.21亿元减少至7.24亿元。
参考2023年情况，在利息净收入减少的情况下，苏农银行2023年净利润仍能实现15.67%的增长，主要受非息收入的带动。2023年，苏农银行金融投资总额622.23亿元，较上年增加了85.08亿元，同比增长15.84%。受此影响，2023年苏农银行投资收益较上一年增加了2.08亿元，有力支撑了非息收入的增长，也进一步带动了营业收入的增加。
2024年一季报也显示，与去年同期相比，苏农银行的投资收益从1.12亿元增长至3亿元，成为助推业绩增长的主要因素。
在银行业息差收窄的大趋势下，今年上半年苏农银行息差持续承压，利息净收入对业绩的带动受到限制，非息收入或仍将成为苏农银行业绩增长的主要带动。
值得提示的是，苏农银行本次业绩快报中的财务数据为初步核算数据，归属于上市公司股东净利润等主要指标可能与该行2024年半年报中披露的数据存在差异，但预计上述差异幅度不会超过10%。
资产质量保持稳定
今年上半年，苏农银行业务规模进一步提升。截至2024年6月末，该行总资产2168.52亿元，较年初增长7.05%；总贷款1308.23亿元，较年初增长6.98%；总存款1703.20亿元，较年初增长8.07%。
苏农银行近期在接受机构调研时表示，该行将实体企业、中小微企业作为主攻方向，从人员配置、网点升级、流程优化、信贷资源加大倾斜力度，不断提升苏州城区业务占比。
从数据来看，凭借在吴江区的优势，苏农银行在苏州市区的市场正不断扩大。2023年末该行在苏州地区贷款余额为1058.44亿元，贷款占比有所增加，达到了86.55%，其他地区贷款余额为164.47亿元，占比13.45%。
同时，基于苏州地区民营经济和制造业领先地位，苏农银行组合推出“公司+投行+零售+小微”综合服务模式发展公司业务，贷款主要投向制造业、建筑业、批发和零售业、租赁和商务服务业、房地产业等。2023年该行涉农及小微贷款余额占比超80%，公司贷款总额增长14.92%，普惠小微贷款增加28.54亿元，增长20.34%。
在业务规模稳步增长的同时，苏农银行的资产质量也得到了有效控制，不良贷款率已经连续九年下降，2024年上半年该行不良贷款率0.91%，关注贷款率1.19%，较年初下降0.02个百分点，资产质量保持稳定。
中泰证券在上市银行2024半年报展望与预测中指出，在对公平稳、零售略有冒头的情况下，预计各家银行上半年资产质量保持稳定难度不大，存量的不良贷款和拨备有腾挪空间。零售类资产今年仍然面临不良边际增加的压力，但占比信贷大头的基建类贷款、实体制造业还是保持相对稳定的状态。而且行业拨备覆盖率仍处于高位，信用成本对不良净生成覆盖充足，有冗余的准备金对风险进行覆盖，行业整体不良预计仍保持平稳。
