中证智能财讯金辰股份(603396)8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入12.41亿元,同比增长8.41%;归母净利润5185.24万元,同比增长4.00%;扣非净利润5016.09万元,同比增长22.08%;经营活动产生的现金流量净额为-1.05亿元,上年同期为4141.89万元;报告期内,金辰股份基本每股收益为0.38元,加权平均净资产收益率为2.19%。
公告称,公司营业收入变化主要由于发出商品本期验收较上期增加。
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以8月28日收盘价计算,金辰股份目前市盈率(TTM)约为36.02倍,市净率(LF)约为1.3倍,市销率(TTM)约为1.41倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入5.89亿元,同比下降6.38%,环比下降9.69%;归母净利润2013.7万元,同比下降15.30%,环比下降36.51%;扣非净利润2340.26万元,同比增长26.63%,环比下降12.54%。
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2024年上半年,公司毛利率为27.97%,同比下降0.85个百分点;净利率为4.96%,较上年同期上升0.32个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为30.89%,同比上升4.16个百分点,环比上升5.55个百分点;净利率为4.55%,较上年同期上升0.13个百分点,较上一季度下降0.77个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为2.19%,较上年同期下降1.18个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为2.40%,较上年同期下降0.50个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-1.05亿元,同比减少1.46亿元;筹资活动现金流净额9.88亿元,同比增加9.26亿元;投资活动现金流净额-3.08亿元,上年同期为-7379.46万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-3.63亿元,上年同期为0.06亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为106.23%,净现比为-201.54%。
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2024年上半年,公司期间费用为2.12亿元,较上年同期增加270.53万元;但期间费用率为17.07%,较上年同期下降1.20个百分点。其中,销售费用同比下降2.07%,管理费用同比增长1.12%,研发费用同比增长1.1%,财务费用由去年同期的-835.38万元变为-634.55万元。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末增加142.84%,占公司总资产比重上升9.10个百分点;存货较上年末减少4.61%,占公司总资产比重下降7.43个百分点;应收账款较上年末减少4.40%,占公司总资产比重下降2.86个百分点;在建工程较上年末减少50.78%,占公司总资产比重下降1.46个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末减少27.92%,占公司总资产比重下降8.34个百分点;合同负债较上年末减少6.70%,占公司总资产比重下降4.38个百分点;应付票据较上年末增加28.67%,占公司总资产比重上升0.81个百分点;应付职工薪酬较上年末减少68.97%,占公司总资产比重下降0.82个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为27.78亿元,占净资产的109.41%,较上年末减少1.34亿元。其中,存货跌价准备为6202.89万元,计提比例为2.18%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为58.29%,相比上年末下降13.53个百分点;有息资产负债率为9.93%,相比上年末下降0.42个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.58,速动比率为0.78。
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半年报显示,2024年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为梁国朝、张营,取代了一季度末的香港中央结算有限公司、南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金。在具体持股比例上,李义升、北京金辰映真企业管理有限公司、杨延、范晓东、曹志勇、夏延开持股有所上升,李海霞、张钧翼持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为3.43万户,较一季度末下降了1077户,降幅3.04%;户均持股市值由一季度末的15.41万元下降至13.10万元,降幅为14.99%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。