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中证智能财讯星环科技(688031)8月31日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入1.40亿元,同比增长1.58%;归母净利润亏损1.91亿元,上年同期亏损1.90亿元;扣非净利润亏损2.06亿元,上年同期亏损2.10亿元;经营活动产生的现金流量净额为-2.45亿元,上年同期为-2.47亿元;报告期内,星环科技基本每股收益为-1.58元,加权平均净资产收益率为-14.14%。
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以8月30日收盘价计算,星环科技目前市盈率(TTM)约为-11.74倍,市净率(LF)约为2.7倍,市销率(TTM)约为6.9倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入7741.13万元,同比下降18.51%,环比增长23.40%;归母净利润-1.03亿元,同比增长1.48%,环比下降15.64%;扣非净利润-1.12亿元,同比下降0.21%,环比下降20.07%。
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半年报称,公司是一家企业级大数据基础软件开发商,围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及服务,已形成大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具的软件产品矩阵,支撑客户及合作伙伴开发数据应用系统和业务应用系统,助力客户实现数字化转型。
2024年上半年,公司毛利率为58.80%,同比上升7.54个百分点;净利率为-136.73%,较上年同期上升0.89个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为50.31%,同比下降0.81个百分点,环比下降18.96个百分点;净利率为-132.72%,较上年同期下降22.98个百分点,较上一季度上升8.95个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-14.14%,较上年同期下降2.46个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-13.28%,较上年同期下降1.86个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-2.45亿元,同比增加149.78万元;筹资活动现金流净额-2902.79万元,同比减少6033.93万元;投资活动现金流净额2022.88万元,上年同期为3.67亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-2.25亿元,上年同期为1.51亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为130.15%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.08次,上年同期为0.07次(2023年上半年行业平均值为0.15次,公司位居同行业32/36);固定资产周转率为1.26次,上年同期为4.85次(2023年上半年行业平均值为3.48次,公司位居同行业13/36);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.39次、1.00次。
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2024年上半年,公司期间费用为2.94亿元,较上年同期增加1159.69万元;期间费用率为209.44%,较上年同期上升5.10个百分点。其中,销售费用同比增长8.02%,管理费用同比下降10.82%,研发费用同比增长7.43%,财务费用由去年同期的-126.04万元变为113.75万元。
资料显示,财务费用的变动主要因为协定存款、通知存款等利率下调导致利息收入减少。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少72.12%,占公司总资产比重下降13.22个百分点;交易性金融资产较上年末减少0.37%,占公司总资产比重上升5.75个百分点;固定资产较上年末增加45.17%,占公司总资产比重上升3.60个百分点;其他流动资产较上年末减少39.82%,占公司总资产比重下降2.14个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付职工薪酬较上年末减少81.53%,占公司总资产比重下降2.64个百分点;短期借款较上年末减少31.55%,占公司总资产比重下降0.60个百分点;应付账款较上年末减少17.42%,占公司总资产比重下降0.14个百分点;应交税费较上年末减少24.52%,占公司总资产比重下降0.16个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为6524.01万元,占净资产的5.17%,较上年末增加1498.78万元。其中,存货跌价准备为884.21万元,计提比例为11.94%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为17.43%,相比上年末下降2.26个百分点;有息资产负债率为3.70%,相比上年末下降0.23个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为6.06,速动比率为5.75。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为产业基金,取代了一季度末的产业投资基金有限责任公司。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为8528户,较一季度末下降了866户,降幅9.22%;户均持股市值由一季度末的66.51万元下降至52.02万元,降幅为21.79%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。