国海证券11月04日发布研报称，给予概伦电子（688206.SH，最新价：19.4元）买入评级。评级理由主要包括：1）EDA授权收入高增，2024Q3利润减亏明显；2）毛利率显著提升，加大研发投入筑牢成长基础；3）全流程工具基本形成，客户拓展+并购整合赋能长期增长；4）公司主要客户包括全球前十大晶圆厂及全球领先的集成电路企业；5）公司加速打造应用驱动的EDA全流程战略实施和落地；6）2024年前三季度公司营收同比+26%，利润仍有承压；7）EDA工具授权收入高增，持续实现新产品突破。风险提示：股份支付可能影响业绩、技术升级迭代风险、研发投入未达预期风险、技术人员流失风险、市场竞争风险。