公告日期：2024-09-21

华泰联合证券有限责任公司

关于精进电动科技股份有限公司

2024 年半年度持续督导跟踪报告

被保荐公司简称：精进电动科技股份有限公
保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司

司

保荐代表人姓名：刘春楠 联系电话：010-56839300

保荐代表人姓名：柴奇志 联系电话：010-56839300

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为精进电动科技股份有限公司（以 下简称“精进电动”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票的保荐机构， 对精进电动进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。
二、重大风险事项

由于精进电动尚未实现首次盈利，持续督导机构特别提示投资人关注如下重 大风险：
（一）尚未盈利的风险

2024年上半年（以下简称“报告期”）内，归属于上市公司股东的净利润为 -28,491.99万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-31,173.67万 元。截至2024年6月30日，公司尚未实现盈利，主要原因一方面是公司为了提升 自己的技术实力以及高端产品的量产能力不断加大投入，储备适当的产能以备未
来市场需求的释放，致使公司研发投入以及资产折旧摊销金额较大；另一方面是 受到新能源汽车政策变化影响、外部环境影响以及下游整车企业需求波动导致公 司量产订单不足，产能利用率较低，叠加原材料涨价的影响，致使公司电驱动产 品毛利率为负。

公司尚未实现首次盈利，如果未来公司在产品开发、市场销售等方面未达预 期，仍可能持续亏损，将影响公司对外融资渠道，融资受到限制将影响公司日常 生产经营所需的现金流，进而对公司业务拓展、研发投入、人才引进等方面造成 不利影响。预计公司短期内无法进行现金分红。
（二）业绩大幅下滑或亏损的风险

报告期内，归属于上市公司股东的净利润-28,491.99万元，比去年同期亏损 增加22.77%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-31,173.67万元， 同比去年同期亏损增加18.20%。

如未来宏观环境转变未达预期导致市场需求持续下滑，或行业竞争进一步加 剧，且公司未能采取有效应对措施以保持产品技术领先优势及产品市场份额，则 存在业绩下滑及亏损扩大风险。
（三）经营性现金流持续为负的风险

公司近年来经营性现金流持续为负，主要是因为公司毛利率处于较低水平， 且随着公司营业收入规模扩张，存货和应收账款占用了大量营运资金。截至2024 年6月30日，公司货币资金余额9,224.96万元，经营性现金流持续为负可能导致公 司营运资金不足，公司目前融资渠道主要为银行借款，尚有一定的未使用的银行 授信额度，如果公司未来不能持续拓宽融资渠道、有效改善经营性现金流情况， 则面临营运资金不足的风险。
（四）核心竞争力风险

1、产业技术路线的风险

根据驱动方式的差异等因素，新能源汽车电动化技术路径包括增程式电动汽 车、插电式混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车；驱动电机总成主要技术
路径包括交流异步电机和永磁同步电机。如果未来新能源汽车电驱动的技术路线 发生重大变化，将对公司产品的下游市场需求带来一定的不利影响；同时，如果 公司未能及时、有效开发推出与未来主流技术路线相适应的新产品，将对公司的 竞争优势与持续经营能力产生不利影响。

2、研发失败及研发成果无法产业化的风险

公司持续投入研发，报告期内，公司研发费用5,332.05万元，占营业收入比 例为9.22%。公司目前正在研发的项目较多，如果研发项目出现研发失败、研发 成果无法产业化等不利情形，将对公司的经营业绩产生不利影响。

3、核心技术人才流失的风险

新能源汽车电驱动系统属于技术密集型行业，企业的核心竞争力在于新技术、 新产品的持续自主创新能力和生产工艺的先进性。核心技术人员对电驱动企业保 持自身的技术领先优势具有重要意义。如果未来发生公司的核心技术人员流失， 或者未能及时吸引符合要求的核心技术人才加入，将削弱公司在创新方面的技术 优势与竞争力，对公司生产经营造成不利影响。

4、进入非汽车用新能源……
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