中证智能财讯深科达(688328)8月28日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入2.4亿元,同比下降38.89%;归母净利润亏损2547.89万元,上年同期亏损2248.53万元;扣非净利润亏损2896.75万元,上年同期亏损2815.64万元;经营活动产生的现金流量净额为-5591.73万元,上年同期为-7631.15万元;报告期内,深科达基本每股收益为-0.27元,加权平均净资产收益率为-2.93%。
公告称,公司营业收入变化主要由于公司为实现扭亏为盈,控制接单毛利,加强公司回款,战略性放弃了部分市场订单,但从而实现了公司产品销售毛利率的增长以及公司净利水平的改善。
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以8月27日收盘价计算,深科达目前市盈率(TTM)约为-9.02倍,市净率(LF)约为1.12倍,市销率(TTM)约为2.64倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.55亿元,同比下降36.62%,环比增长80.00%;归母净利润34.49万元,同比增长107.18%,环比增长101.34%;扣非净利润-207.45万元,同比增长75.24%,环比增长92.29%。
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半年报显示,公司所处的行业为“专业设备制造业”,主要产品涉及细分行业为半导体设备行业、平板显示模组设备行业以及智能装备核心零部件行业等。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,半导体设备收入9042.32万元,同比下降24.49%,占营业收入的37.61%;平板显示类设备收入7234.63万元,同比下降59.35%,占营业收入的30.09%;核心零部件收入5747.37万元,同比下降24.27%,占营业收入的23.91%。
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2024年上半年,公司毛利率为35.73%,同比上升2.20个百分点;净利率为-9.88%,较上年同期下降5.99个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为36.76%,同比上升3.46个百分点,环比上升2.90个百分点;净利率为2.79%,较上年同期上升2.50个百分点,较上一季度上升35.47个百分点。
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分产品看,半导体设备、平板显示类设备、核心零部件2024年上半年毛利率分别为36.10%、27.13%、40.20%。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-2.93%,较上年同期增长0.12个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-2.09%,较上年同期下降0.63个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-5591.73万元,同比增加2039.42万元;筹资活动现金流净额455.73万元,同比减少1839.57万元;投资活动现金流净额453.91万元,上年同期为-1774.6万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-3135.96万元,上年同期为-14240.00万元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为114.41%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.15次,上年同期为0.21次(2023年上半年行业平均值为0.22次,公司位居同行业42/84);固定资产周转率为0.65次,上年同期为0.98次(2023年上半年行业平均值为1.64次,公司位居同行业66/84);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.60次、0.59次。
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2024年上半年,公司期间费用为1.11亿元,较上年同期减少4180.73万元;但期间费用率为46.37%,较上年同期上升7.41个百分点。其中,销售费用同比下降35.62%,管理费用同比下降6.83%,研发费用同比下降28.12%,财务费用同比下降59.26%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司存货较上年末增加30.09%,占公司总资产比重上升4.21个百分点;货币资金较上年末减少38.65%,占公司总资产比重下降3.42个百分点;其他流动资产较上年末增加51.68%,占公司总资产比重上升0.81个百分点;应收票据较上年末减少23.55%,占公司总资产比重下降0.77个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末增加37.23%,占公司总资产比重上升3.91个百分点;应付票据较上年末减少49.39%,占公司总资产比重下降3.25个百分点;合同负债较上年末增加80.44%,占公司总资产比重上升1.17个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末增加218.57%,占公司总资产比重上升0.81个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为2.98亿元,占净资产的31.25%,较上年末增加6898.63万元。其中,存货跌价准备为3706.27万元,计提比例为11.05%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为38.30%,相比上年末下降4.36个百分点;有息资产负债率为11.37%,相比上年末下降6.50个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.85,速动比率为1.37。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为许凯强,取代了一季度末的何飞。在具体持股比例上,建信中证500指数增强型证券投资基金、刘骏、谢文冲持股有所上升。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7335户,较一季度末下降了481户,降幅6.15%;户均持股市值由一季度末的22.33万元下降至18.32万元,降幅为17.96%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。