清越科技(688496)8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入3.01亿元,同比下降23.48%;归母净利润亏损3888.69万元,上年同期亏损1478.82万元;扣非净利润亏损4371.44万元,上年同期亏损2949.59万元;经营活动产生的现金流量净额为-3546.02万元,上年同期为-2.03亿元;报告期内,清越科技基本每股收益为-0.0864元,加权平均净资产收益率为-3.51%。
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以8月28日收盘价计算,清越科技目前市盈率(TTM)约为-22.34倍,市净率(LF)约为2.97倍,市销率(TTM)约为5.58倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.37亿元,同比下降9.96%,环比下降16.57%;归母净利润-3088.41万元,同比下降62.63%,环比下降285.91%;扣非净利润-3310.12万元,同比下降24.59%,环比下降211.89%。
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资料显示,公司专注于为客户提供个性化的中小尺寸显示终端产品,按照业务或产品类型,公司属于新型平板显示行业。
2024年上半年,公司毛利率为11.44%,同比下降0.81个百分点;净利率为-16.79%,较上年同期下降10.53个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为10.20%,同比上升1.97个百分点,环比下降2.27个百分点;净利率为-26.59%,较上年同期下降10.69个百分点,较上一季度下降17.98个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-3.51%,较上年同期下降2.34个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-2.63%,较上年同期下降1.29个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-3546.02万元,同比增加1.68亿元;筹资活动现金流净额-1107.34万元,同比增加1.63亿元;投资活动现金流净额-2.12亿元,上年同期为-3.72亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-2.56亿元,上年同期为-5.68亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为110.14%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.15次,上年同期为0.17次(2023年上半年行业平均值为0.24次,公司位居同行业25/30);固定资产周转率为0.79次,上年同期为1.21次(2023年上半年行业平均值为1.47次,公司位居同行业15/30);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.81次、0.67次。
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2024年上半年,公司期间费用为7059.58万元,较上年同期减少1022.11万元;但期间费用率为23.48%,较上年同期上升2.91个百分点。其中,销售费用同比下降23.03%,管理费用同比下降10.89%,研发费用同比下降20.61%,财务费用同比增长65.4%。
资料显示,销售费用的变动主要因为节约开支,减少市场推广费、交际应酬费等费用;管理费用的变动主要因为节约开支,减少交际应酬费、差旅费等费用;财务费用的变动主要因为汇率波动,导致汇兑损失增加;研发费用的变动主要因为节约开支,减少人工费、能源动力费等费用。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少60.75%,占公司总资产比重下降12.58个百分点;交易性金融资产较上年末增加243.96%,占公司总资产比重上升9.53个百分点;存货较上年末增加4.23%,占公司总资产比重上升1.56个百分点;应收账款较上年末增加8.68%,占公司总资产比重上升1.00个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款较上年末增加10.48%,占公司总资产比重上升2.26个百分点;应付账款较上年末减少18.44%,占公司总资产比重下降1.13个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少53.60%,占公司总资产比重下降1.22个百分点;应付票据较上年末增加34.50%,占公司总资产比重上升0.41个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为4.08亿元,占净资产的38.21%,较上年末增加1655.15万元。其中,存货跌价准备为2720.58万元,计提比例为6.26%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为37.84%,相比上年末上升0.30个百分点;有息资产负债率为24.65%,相比上年末上升0.93个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.93,速动比率为1.18。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为危刚、李红光、朱淑杰、鹏华产业升级混合型证券投资基金、徐卓、中国农业银行股份有限公司-鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF),取代了一季度末的平安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户、浙商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户、香港中央结算有限公司、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户、国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7894户,较一季度末增长了148户,增幅1.91%;户均持股市值由一季度末的70.00万元下降至52.67万元,降幅为24.76%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。