豪森智能(688529)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入9.76亿元,同比下降1.45%;归母净利润1004.75万元,同比下降86.85%;扣非净利润亏损17.42万元,上年同期盈利7358.46万元;经营活动产生的现金流量净额为-5.7亿元,上年同期为-4.33亿元;报告期内,豪森智能基本每股收益为0.06元,加权平均净资产收益率为0.47%。
报告期内,公司合计非经常性损益为1022.18万元,其中计入当期损益的政府补助为1127.29万元,所得税影响额为-195.37万元。
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以8月29日收盘价计算,豪森智能目前市盈率(TTM)约为92.73倍,市净率(LF)约为0.89倍,市销率(TTM)约为0.94倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入5.37亿元,同比下降7.54%,环比增长22.06%;归母净利润221.65万元,同比下降95.42%,环比下降71.70%;扣非净利润-471.37万元,同比下降110.26%,环比下降203.84%。
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半年报显示,公司是一家智能生产线和智能设备集成供应商,主要产品覆盖传统燃油车和新能源汽车,所处行业细分领域为汽车智能装备制造业。
2024年上半年,公司毛利率为23.68%,同比下降5.58个百分点;净利率为0.81%,较上年同期下降6.84个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为23.35%,同比下降6.08个百分点,环比下降0.73个百分点;净利率为0.23%,较上年同期下降8.06个百分点,较上一季度下降1.29个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为0.47%,较上年同期下降5.67个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.76%,较上年同期下降3.36个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-5.70亿元,同比减少1.38亿元;筹资活动现金流净额3.36亿元,同比减少2011.79万元;投资活动现金流净额7559.30万元,上年同期为-1.65亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-5.10亿元,上年同期为-6.43亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为87.70%,净现比为-5677.39%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.17次,上年同期为0.23次(2023年上半年行业平均值为0.22次,公司位居同行业38/84);固定资产周转率为1.44次,上年同期为2.32次(2023年上半年行业平均值为1.64次,公司位居同行业24/84);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.31次、0.30次。
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2024年上半年,公司期间费用为2.23亿元,较上年同期增加2746.65万元;期间费用率为22.81%,较上年同期上升3.11个百分点。其中,销售费用同比增长24.64%,管理费用同比增长22.8%,研发费用同比增长7.94%,财务费用同比下降5.2%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司固定资产较上年末增加129.55%,占公司总资产比重上升7.99个百分点;在建工程较上年末减少85.97%,占公司总资产比重下降7.85个百分点;存货较上年末增加22.61%,占公司总资产比重上升4.57个百分点;交易性金融资产较上年末减少81.01%,占公司总资产比重下降3.18个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司长期借款较上年末增加84.47%,占公司总资产比重上升7.10个百分点,主要系报告期流动资金贷款增加;应付账款较上年末增加35.33%,占公司总资产比重上升2.15个百分点,主要系截至报告期内公司采购规模增加;应付票据较上年末减少49.72%,占公司总资产比重下降1.54个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少27.51%,占公司总资产比重下降1.15个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为27.21亿元,占净资产的128.12%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为65.49%,相比上年末上升3.49个百分点;有息资产负债率为33.66%,相比上年末上升4.77个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.67,速动比率为0.73。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为一汽股权投资(天津)有限公司、吉林省盛鑫投资咨询中心(有限合伙),取代了一季度末的大连铭德聚贤企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、大连合心聚智企业管理咨询合伙企业(有限合伙)。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为6603户,较一季度末增长了489户,增幅8.00%;户均持股市值由一季度末的54.67万元下降至34.05万元,降幅为37.72%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。