![](/images/pdf.png)
公告日期:2024-08-27
华泰联合证券有限责任公司
关于成都智明达电子股份有限公司
2024 年半年度持续督导跟踪报告
保荐机构名称:华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称:智明达
保荐代表人姓名:陈迪 联系电话:021-38966905
保荐代表人姓名:寇琪 联系电话:021-38966905
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定,华泰联合证券有限责任公司(以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”)作为成都智明达电子股份有限公司(以下简称“智明达”、“公司”或“发行人”)向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构,对智明达进行持续督导,并出具本持续督导跟踪报告:
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
二、重大风险事项
(一)业绩大幅下滑或亏损的风险
2024 年 1-6 月,公司实现营业收入 15,947.01 万元,同比下降 47.81%,实现
净利润 170.37 万元,同比下降 95.76%,实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-127.37 万元,同比下降 104.17%,主要原因系受行业环境影响,部分订单延迟,导致交付量减少,公司营业收入大幅下滑。未来若行业因素发生重大不利变化,公司将存在经营业绩进一步下滑或亏损的风险。
(二)技术开发的风险
公司自成立以来,持续专注于国家重点领域使用嵌入式计算机模块产品的研发及制造,根据客户需求进行定制化的设计和开发。作为知识和人才密集型企业,产品的研发和技术储备依赖于公司的经验、对行业的理解和人才的积累,如果公
司未来不能对技术、产品和市场需求的发展趋势做出正确判断并及时做出准确决策,有可能导致新技术开发方向选择错误、项目开发失败,或者新项目不能满足客户需求,将会对公司的长远发展和竞争力产生不利影响。
(三)经营风险
1、订单的波动可能导致公司业绩波动的风险
公司产品的最终用户为重点领域队伍,由于我国国防工业正处于补偿式发展阶段,下游客户对公司产品的需求总体呈上升趋势。但最终用户对公司产品有着严格的试验、检验要求且单个订单的金额较大,客户的采购特点决定了公司签订的单个订单执行周期较长。受最终用户的具体需求及其每年采购计划和国防需要间歇性大幅调整采购量等因素的影响,可能存在突发订单增加、订单延迟的情况。订单的具体项目及数量存在波动,交货时间具有不均衡性,可能在一段时间内交货、验收较为集中,另一段时间交货、验收较少,导致收入实现在不同年度具有一定的波动性,从而影响公司经营业绩。
2、对国家重点领域集团依赖程度较高且客户集中度较高的风险
报告期内,公司的主要产品为国家重点领域使用嵌入式计算机模块,行业中主要参与者为国内大型国有重点领域集团下属单位及具备重点领域资质的民营企业。民营企业采购规模较小,公司直接客户主要是中国航天科技集团、中国航天科工集团、中国电子科技集团、中国航空工业集团等主要国家重点领域集团的下属科研院所,最终用户为重点领域队伍,公司业务对国家重点领域集团依赖程度较高。报告期内,公司来源于国家重点领域集团的收入占营业收入的比重较高。公司业务发展主要受国防信息化体系建设总体规划影响,若国家重点领域行业未来整体发展政策、国防信息化体系建设整体预算发生变化,导致国家重点领域集团下属单位产品需求大幅减少,将对公司业绩产生不利影响。
3、核心原材料采购的风险
国家重点领域产品对稳定性、可靠性要求极高,按规定产品定型后为保证技术性能的稳定性需固化产品所使用的元器件,在重点领域装备的整个生命周期内保持稳定,不能随意变动。因此,上述重点领域业务的特点决定了公司部分重要
元器件的供应商需保持相对稳定。如果核心原材料供应商不能及时保质保量地供应本公司所需要的重要元器件,或者不能及时满足公司的新产品研发技术要求,或者原材料采购价格发生大幅上升,则可能对公司生产经营、国家重点领域订单交付造成影响,进而影响公司的经营业绩。
4、产品质量风险
公司自设立以来未出现重大质量纠纷。重点领域客户对产品质量和可靠性要求较高,尽管公司在生产经营过程中高度重视产品质量控制,仍可能出现质量未达标准的情况,这将对公司的业绩和多年在行业内建立的品牌造成不利的影响,进而影响公司的经营业绩。
5、人力资源风险
国家重点领域电子行业属于高科技领域,高水平的研发人员是企业的核心竞争力之一。如果公司不能建立良好的企业文化、完善的职业发展通道、科学的……
[点击查看PDF原文]
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。