中证智能财讯立方控股(833030)8月27日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入1.26亿元,同比下降31.38%;归母净利润亏损2986.66万元,上年同期盈利972.00万元;扣非净利润亏损3090.33万元,上年同期盈利1005.45万元;经营活动产生的现金流量净额为-3703.70万元,上年同期为1386.31万元;报告期内,立方控股基本每股收益为-0.32元,加权平均净资产收益率为-4.79%。
以8月27日收盘价计算,立方控股目前市盈率(TTM)约为-622.54倍,市净率(LF)约为1.83倍,市销率(TTM)约为2.55倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入7071.56万元,同比下降45.24%,环比增长27.94%;归母净利润-2111.41万元,同比下降194.50%,环比下降141.24%;扣非净利润-2160.94万元,同比下降195.65%,环比下降132.51%。
资料显示,公司主营业务涵盖智慧停车系统、智慧门禁系统、安全应急系统以及停车运营服务等领域。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,智慧停车系统收入4362.12万元,同比下降52.67%,占营业收入的34.62%;智慧门禁系统收入4286.34万元,同比下降20.10%,占营业收入的34.02%;停车运营服务收入2719.67万元,同比增长23.66%,占营业收入的21.59%。
2024年上半年,公司毛利率为52.55%,同比下降2.18个百分点;净利率为-23.76%,较上年同期下降29.07个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为51.37%,同比下降3.46个百分点,环比下降2.68个百分点;净利率为-29.86%,较上年同期下降47.18个百分点,较上一季度下降13.90个百分点。
分产品看,智慧停车系统、智慧门禁系统、停车运营服务2024年上半年毛利率分别为52.05%、55.19%、42.26%。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-4.79%,较上年同期下降6.73个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-4.74%,较上年同期下降5.68个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-3703.70万元,同比减少5090.01万元;筹资活动现金流净额1206.69万元,同比增加5224.76万元;投资活动现金流净额-6020.49万元,上年同期为-266.34万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-9898.81万元,上年同期为94.53万元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为152.91%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.16次,上年同期为0.25次(2023年上半年行业平均值为0.19次,公司位居同行业36/131);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.45次、0.66次。
2024年上半年,公司期间费用为9539.53万元,较上年同期增加212.08万元;期间费用率为75.72%,较上年同期上升24.92个百分点。其中,销售费用同比下降7.19%,管理费用同比增长6.13%,研发费用同比增长15.78%,财务费用由去年同期的-224.08万元变为-246.49万元。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少29.91%,占公司总资产比重下降8.41个百分点;交易性金融资产较上年末增加240.00%,占公司总资产比重上升8.17个百分点;应收账款较上年末减少15.20%,占公司总资产比重下降3.12个百分点;存货较上年末增加19.03%,占公司总资产比重上升2.89个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末减少46.05%,占公司总资产比重下降3.52个百分点;应交税费较上年末减少73.03%,占公司总资产比重下降1.76个百分点;应付职工薪酬较上年末减少33.34%,占公司总资产比重下降0.61个百分点;应付票据较上年末增加26.48%,占公司总资产比重上升0.94个百分点。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为21.90%,相比上年末上升0.02个百分点;有息资产负债率为6.34%,相比上年末上升4.94个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为4.67,速动比率为3.98。
半年报显示,2024年上半年末公司十大股东中,持股最多的为周林健,占比33.76%。十大股东名单相比2024年一季报维持不变。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为3440户,较一季度末增长了651户,增幅23.34%;户均持股市值由一季度末的33.14万元上升至33.68万元,增幅为1.63%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。