公告日期：2024-05-09

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于杭州三耐环保科技股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函的回复
（豁免版）

信会师函字[2024]第 号
北京证券交易所：

由民生证券股份有限公司转来贵公司《杭州三耐环保科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）收悉。对此，我们作了认真研究，并根据问询函的要求，对杭州三耐环保科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“三耐环保”）补充实施了若干检查程序，并对相关事项说明如下：

一、问题 2.业绩大幅增长的原因与可持续性

根据申请文件：（1）2020 年至 2023 年 1-6 月发行人收入持续增加，但扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润呈现波动上升。2023 年 1-9 月发行
人营业收入 1.42 亿元，同比增长 102.11%；净利润 3,040.34 万元，同比增长
118.60%。（2）发行人产品主要包括成套电解系统、电解槽单槽、配件及其他，各期收入结构及销售区域变动较大。比如，成套电解系统各期收入占比分别为96.86%、39.21%、74.55%及 66.03%；华南各期收入占比分别为 55.53%、2.15%、8.30%及 53.84%。（3）发行人主要客户群体为国内外有色板块的大型冶炼企业和冶金企业下属设备采购商，前五名客户合计收入占主营业务收入比重分别为88.43%、82.16%、67.50%和 84.47%，单个项目金额较大，产品收入结构受客户自身需求及项目验收进度情况影响较大。（4）乙烯基树脂整体浇铸电解槽可根据应用领域的不同，划分为铜电解槽、锌电解槽、镍电解槽、锰电解槽等多种产品。

请发行人：（1）分别说明乙烯基树脂整体浇铸电解槽、成套电解系统整体解决方案各期前十大客户名称（如为贸易商请说明终端客户）、销售数量、金额、占比、毛利率、对应项目名称。（2）结合前述情况，说明收入确认时点与项目进度是否一致，对相关客户销售数量是否与客户新增产能或更新需求匹配、是否已达到需要更新迭代的周期；说明发行人或其产品成为入选具体过程、时间节点，各期交易金额变动原因及期后业绩大幅增长的合理性，与同行业公司及下游客户经营情况是否匹配；说明同类产品不同客户或同一客户各期销售毛利
率的差异情况及原因。（3）区分业务类别，说明收入规模分层的客户数量、金额、占比及变动原因，新增客户数量、金额、占比及变动原因；区分招投标、竞争性谈判等业务获取方式说明报告期内收入的金额、占比及变动原因，与可比公司及行业发展趋势是否一致。（4）说明氮氧化物废气处理系统等大型环保装备市场空间、各期销售情况（含客户、金额、毛利率等）及业务分类。（5）说明各期收入结构及销售区域变动较大的原因，说明前五名客户变动较小的原因、是否与下游行业经营特点一致，同一客户多次采购的原因，相关采购最终使用情况。（6）说明报告期内以招标方式和非招标方式实现的销售金额及占比，订单获取的合规性情况；结合主要客户对供应商的要求及管理方式、是否签订长期合作协议、发行人在供应商的地位及竞争情况，获取及维持市场份额的主要优势等以及主要客户复购情况、业务需求情况等，分析与主要客户的合作是否稳定、可持续。

请发行人结合问题 1 和问题 2，综合分析说明发行人业务的成长性、业绩增
长的可持续性。

请保荐机构、申报会计师：（1）核查前述事项并发表明确意见。（2）说明针对报告期内贸易型客户最终销售实现情况是否进行核查以及核查方式、核查标准、核查比例、核查证据并发表明确意见；详细说明对贸易型客户库存核查的具体情况及其最终销售情况。（3）说明对销售收入的真实性、准确性采用的不同核查方式的具体内容、对应的核查金额及占比，详细说明：①报告期各期对客户发函的形式、函证数量、具体内容、销售金额及比例，客户的回函数量、差异金额及差异原因，对未回函的函证履行的替代程序及充分性。②走访的具体核查过程及内容，包括但不限于具体地点（是否为项目所在地）、人员等，上述核查手段是否能够达到对销售收入准确性的核查目的。

【发行人说明】

一、分别说明乙烯基树脂整体浇铸电解槽、成套电解系统整体解决方案各期前十大客户名称（如为贸易商请说明终端客户）、销售数量、金额、占比、毛利率、对应项目名称

发行人存在产品终端应用客户并非直接客户的情形，主要的贸易型客户与通俗意义上的为赚取产品和设备的买卖价差贸易型客户不同。发行人前述情形下发行人直接客户主要为与主要……
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