中证智能财讯流金科技(834021)8月23日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入2.74亿元,同比增长4.42%;归母净利润205.09万元,同比下降69.60%;扣非净利润173.43万元,同比增长52.03%;经营活动产生的现金流量净额为-8274.83万元,上年同期为-8716.01万元;报告期内,流金科技基本每股收益为0.01元,加权平均净资产收益率为0.31%。
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以8月23日收盘价计算,流金科技目前市盈率(TTM)约为60.15倍,市净率(LF)约为1.41倍,市销率(TTM)约为1.21倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.5亿元,同比下降6.32%,环比增长20.29%;归母净利润-42.38万元,同比增长57.75%,环比下降117.13%;扣非净利润-29.15万元,同比增长78.18%,环比下降114.39%。
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资料显示,公司主营业务以电视频道覆盖服务为核心,深耕视听行业,围绕电视台等客户的实际需求,发展了版权运营、电视节目营销服务等衍生服务,以视频购物及商品销售为补充,并开拓了大屏娱乐互联网平台、5G+4K/8K超高清摄传编播解决方案产品、哈勃全媒体监播服务系统、微波器件产品等业务。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,电视频道综合运营服务收入1.62亿元,同比下降11.78%,占营业收入的59.03%;视频购物及商品销售收入0.86亿元,同比增长36.23%,占营业收入的31.23%;微波器件收入0.16亿元,同比增长51.53%,占营业收入的5.82%。
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2024年上半年,公司毛利率为20.12%,同比下降2.04个百分点;净利率为0.05%,较上年同期下降2.09个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为17.78%,同比下降1.97个百分点,环比下降5.16个百分点;净利率为-0.57%,较上年同期上升0.27个百分点,较上一季度下降1.37个百分点。
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分产品看,电视频道综合运营服务、视频购物及商品销售、微波器件2024年上半年毛利率分别为26.23%、2.89%、27.03%。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为0.31%,较上年同期下降0.73个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.02%,较上年同期下降0.77个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-8274.83万元,同比增加441.17万元;筹资活动现金流净额-904.94万元,同比减少531.47万元;投资活动现金流净额486.48万元,上年同期为-743.93万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-8457.72万元,上年同期为-12684.96万元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为108.24%,净现比为-4034.80%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.26次,上年同期为0.24次(2023年上半年行业平均值为0.11次,公司位居同行业1/14);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.59次、1.08次。
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2024年上半年,公司期间费用为5648.91万元,较上年同期减少306.96万元;期间费用率为20.62%,较上年同期下降2.09个百分点。其中,销售费用同比下降0.82%,管理费用同比下降9.88%,研发费用同比下降0.32%,财务费用由去年同期的-2.68万元变为-1.33万元。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少31.93%,占公司总资产比重下降7.08个百分点;应收账款较上年末增加5.80%,占公司总资产比重上升5.56个百分点;存货较上年末增加8.73%,占公司总资产比重上升2.96个百分点;应收票据较上年末减少70.95%,占公司总资产比重下降1.19个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末减少21.35%,占公司总资产比重下降3.60个百分点;合同负债较上年末减少42.88%,占公司总资产比重下降0.86个百分点;应交税费较上年末减少61.06%,占公司总资产比重下降0.33个百分点;应付职工薪酬较上年末减少49.04%,占公司总资产比重下降0.29个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为2.11亿元,占净资产的31.89%,较上年末增加1696.11万元。其中,存货跌价准备为273.63万元,计提比例为1.28%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为37.15%,相比上年末下降4.00个百分点;有息资产负债率为3.36%,相比上年末上升0.10个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为2.52,速动比率为1.95。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大股东中,持股最多的为王俭,占比22.41%。十大股东名单相比2024年一季报维持不变。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为1.25万户,较一季度末下降了1314户,降幅9.50%;户均持股市值由一季度末的10.12万元下降至7.90万元,降幅为21.94%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。