$凯德石英(SZ835179)$  

中国资产：短期扰动，中长期“以我为主”。对于中国而言，短期影响主要体现在汇率压力与政策掣肘，中期影响体现在关税和外需上。但影响A股的核心因素仍是国内的政策导向和经济基本面，短期扰动在所难免，但市场已有一定预期，且11月8日十四届全国人大常委会第十二次会议闭幕式或揭晓增量财政政策具体部署，国内决策层已做好充分准备。在国内政策提振主逻辑不变的背景下，决策层持续发声提振市场信心，基本面逻辑正在孕育，待短期不确定因素逐步落地，资金或再次形成合力，本轮行情震荡向上的持续性更强。

A股行业板块：可关注提升内需受益的板块。消费电子、白酒、家电等板块；自主可控相关板块：信创、半导体、工业互联